Bitcoin ist anfällig für Spikes zur upside. Diese Spikes verleihen Bitcoin jeweils kurzzeitige Impulse zur upside, die immer wieder Hoffnungen auf "20k" wecken. Womit Trader und HODLer rechnen müssen, wenn die letzte Supportline durchbrochen wird, zeigen ETH und XRP, die zweit/drittgrössten Crypto Currencies nach Bitcoin, gemessen an der Marktkapitalisierung.
ETHUSD
XRPUSD
Die Charts sind jeweils bei Aufruf aktuell.
ETH und XRP zeigen synchron, wie nahezu alle anderen Crpytos mit vergleichbaren Charts, das gleiche Muster:
- Obwohl bereits bis zu 90% Kursverlust in den Kursen enthalten sind, kommt es zu sell offs. - Das Momentum der sell offs ist hoch. Es kommt zu panic selling. - Die Kurseinbrüche erfolgen sofort, nach dem die "Last Line of Support" durchbrochen wurde.
Bitcoin ist die letzte der grossen Crypto Currencies, die noch oberhalb der letzten Supportline ist, die vom Markt bei 5.800 USD identifiziert wurde.
Die weitere Entwicklung des Krypto Sektors ist daher recht einfach vorauszusagen:
- Entweder folgt der Sektor Bitcoin "nach oben" - Oder Bitcoin folgt dem Sektor nach unten.
Folgt Bitcoin dem Krypto-Sektor, ist der weitere Kursverlauf mit hoher Wahrscheinlichkeit der gleiche, wie bei ETHUSD und Ripple XRPUSD. Dazu wird auch passen, dass mit einem Bruch der 5,8k erste Hoffnungen zerstört werden, dass BTC zumindest mittelfristig jemals die (für das Jahresende) vielfach angekündigten 20k erreichen wird. Trader und HODLer dürften dann genau das gleiche Panic Selling zeigen, dass gestern zu sehen war. Diese panic lows lassen sich - einmalig - kaufen. Aktuell zeigen nach den gestrigen Kurseinbrüchen Kryptos schnelle Kursgewinne von 10%. Bei BTC dürften diese Kursgewinne um ein vielfaches höher sein, da die Krypto Industry jeden Bounce verstärken wird, um BTC wieder zurück Richtung 6k oder 8k zu bringen. Die Chancen für Trader und Hodler liegen darin, nach Panik Sell Offs bei Bitcoin sich einmalig durch die Industry "hochkaufen" zu lassen, bevor der gesamte Sektor - zumindest für einige Zeit - gegen Null geht.
Die Crypto Currencies haben - möglicherweise - eine Chance auf "2.0"
Dotcom 2.0, respektive der NASDAQ Comp. Index haben Jahre zur Bodenbildung benötigt und mehr als ein Jahrzehnt, um die früheren ATH´s wieder zu erreichen. Fällt Bitcoin unter die letzte Verteidigungslinie bei 5.800 USD wird es nach panic selling einen dead cat bounce geben. d.h. die Kursgewinne werden nur kurzzeitig sein. Danach bleiben Tradern und Hodler Jahre Zeit, aus den aktuell 2.148 (!) Kryptos diejenigen herauszusuchen, die eine Chance auf die Zukunft haben. Die Zahl der Token explodiert gerade umgekehrt diametral zur Implosion der Marktkapitalisierung des Crypto Sektors. Seit Mai ist die Zahl der Token von 1.860 um fast 300 auf den heutigen Stand von 2.148 angestiegen.
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Aktienmärkte in Asien fallen auf tiefstem Stand wir 12 Monaten
Ohne Spikes wird Bitcoin wird BTC die letzte Supportline schneller und mit höherem Momentum durchbrechen, als mit. Diese Logik ist einerseits einfach, andererseits haben dies Spikes regelmässig ihre Prints in den Charts hinterlassen und so Trader, HODLer und Analysten bislang regelmässig in die Irre geführt.
"Fast Track Variante":
- Major EM Currencies fallen weiter - Aktienmärkte in Asien fallen weiter - Riskaversion steigt - Krypto Sektor ist teil dieses Prozesses (risk aversion) - Globale "Flash-Finanzkrise" (mögliches Ende am 6. Novewmber 2018)
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"History of Bitcoins"
Die Userzahlen von Tradingview.com sind durch den Bitcoin Hype von 2 auf 8 MIo. user pro Tag angestiegen. Diese neue Generation von Postmillenium Tradern ist zwischen 24 und 28 Jahre alt und interessiert sich für Kryptos - und nicht für FX, Bond- oder Aktienmärkte oder fundamentale Wirtschaftsdaten. Es ist daher die Aufgabe der Seniortrader, auf mögliche Zusammenhänge hinzuweisen. Wie erwähnt ist die eigenen Positionierung neutral, d.h. es gibt keinen Interessenskonflikt, wenn "Kursziele mit NULL" erwartet werden.
Rückblick:
- 2009: Erfunden und weiterentwickelt durch die (Anfangs) Crypto Community - 2010 bis 2014: Gekapert durch die Organisierte Kriminalität (90% aller Transaktionen) - 2016: Gekapert und gehypet durch die Bitcoin Industry - 2017: Spekualtionsobjekt von Millionen Anleger - 2018: Ein drittes mal gekapert durch die globale Finanzindustrie
Die Bitocin Industry und Bitcoin Community haben 2018 nach "Institutionellen Anlegern" gerufen. Und die scheinen jetzt im Markt aktiv zu sein - auf der Shortseite. Large Trader haben keinen festen Bias. Wer heute einen Markt short tradet kann morgen bereits long sein.
Die Erwartung an Institutionelle Anleger (und EFT´s) respektive die Analyse dessen was da kommen mag, führt aktuell zu nichts.
Aufällig ist allerdings, dass die Kurseinbrüche bei den Cryptos synchron mit den Kurseinbrüchen bei einigen Währungen der Emerging Markets (EM) erfolgen. Für das Überleben der Kryptos ist wichtig zu verstehen, ob es hier möglicherweise einen Zusammenhang gibt.
Die Crypto Community ist sich sicher, dass Cryptos die notwendige Alternative zu Fiat Money, insbesondere zu den globalen Notenbanken sind. Möglicherweise oder besser kurioserweise wurde der Hype um die Cryptocurrencies vermutlich erst durch das Anwerfen der Notenbankpressen ermöglich. Durch QE´s und QQE´s wurde den Märkten durch die Notenbanken mehr Finanzmittel zur Verfügung gestellt, als sinnvollerweise benötigt wurden.
24% des globalen BIP´s werden derzeit in den USA erwirtschaft. 25% des globalen BIP´s in der EU. EU und USA zusammen bilden 50% des globalen Bruttoinlandsproduktes ab. Nimmt man die NAFTA und EFTA dazu, sind es über 50% des globalen BIPs.
Wenn die US Notenbank synchron mit der EZB dem Markt Liquidiät entzieht oder weniger zur Verfügung stellt (EZB ab 2019) hat dies Auswirkungen auf das gesamte globale Finanzsystem. Wird Liquidät entzogen, steigen die Zinsen. Emerging Markets reagieren auf den Abzug von Kapital oder Kapitalflucht zuerst mit fallenden Kursen. Bitcoin ist - im Prinzip - nichts anderes als ein "Emerging Market". Die Krypto Currencies haben sich von der Blockchain Technologie separiert. Der täglich gehandelte Kryptosektor ist ein "Market" - ein Finanzmarkt, wie jeder andere auch. Allerdings genau so wenig reguliert wie einige Märkte in EM´s und genau so abhängig von Kapitalzuflüssen und genau so verwundbar bei Kapitalabflüssen. Daher ist ein Vergleich möglich, zulässig und sinnvoll.
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FX Major: EURUSD
Der Chart zeigt, das synchron mit dem Highs der Aktienmärkte zum Jahreswechsel (Cryptos Ende 2017) der Trend bei EURUSD reversed wurde. Der Chart sagt aus, dass Kapital aus der Eurozone zurück in die USA fliesst (siehe Hinweis Tapering). Tapering ist dabei eine mögliche Erklärung.
Die Tradingideas dazu, Charts jeweisl bei Aufruf aktuell:
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FX MAJOR USD vs. EM Currencies:
In den Prozess des Taperings, der EM ohnehin unter Druck setzt, greift Donald Trump ein, ohne zu wissen, was er anrichtet:
China ist nach wie vor eine der grössten Wirtschaftsnationen der Welt. China hat enorme Problem im Bereich der Verschuldung. China zu destablisieren bedeutet nichts anderes, als das gesamte globale Finanzsystem zu destabilisieren. Dies wiederum führt zu steigender Risk Aversion und an diesem Punkt schliesst sich der Kreis zu Bitcoin und zum Krypto Sektor.
Trading Ideas, Charts sind jeweils bei Aufruf aktuell:
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Altcoin Crash am 14. August 2018 ....
(Chart bei Aufruf aktuell)
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.... vs. Crash der Indischen Rupie zum USD am 15.08.2018
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In den letzten 30 Jahren gab es "unzählige" Krisen in den Emergin Markets.
Eine davon war die Long-Term Capital Management Krise:
Dieser Hedgefonds wurde im Direktorium von Nobelpreisträgern vertreten, die u.a. das Black Scholes Model entwicklet hatten.
Nun kommt der entscheidende Punkt:
Der LTCM Hedgefonds hatte "am einen Ende des globalen Finanznetzes" hoch Spekulative Wetten über 125 Mrd. USD aufgebaut (Spread IT Bonds vs. DE Bunds), während "am anderen Endes des weltweit vernetzten Finanzsystems (Russland) die Krise ausbrach, die die LTCM Positionen zum Einsturz brachten.
Und genau dies ist die aktuelle Gefahr - und damit schliesst sich der Kreis zu Bitcoin ein weiteres mal. Jede Krise entzieht Anlegern Geld. "Am Ende" fallen alle Assets.
Für die weitere Analyse von Bitcoin ist es für jeden Tader überlebenswichtig zu verstehen, ob die Krise der EM´s, in der Donald Trump einen Domino Stein nach dem anderen wegtritt, ohne zu wissen, was er tut, in direktem Zusammenhang mit dem globalen Finanzsytem steht.
Mit hoher Wahrscheinlichkeit ist das so.
Trader und HODLer einer alternativen Idee werden in den kommenden Tag mit der knall harten Realität des globalen Kaptialismus konfrontiert werden, der keine Fehler verzeiht.
Der Krypto Sektor ist ein Teil des globalen Finanzsystems geworden - auf eigenen Wunsch. Cryptos sind kein Biotop mehr für Idealisten, sondern ein Markt, in dem das Recht des Stärkeren zählt, insbesondere, da Kryptos nie wirklich reguliert wurden. Hedgefons und Large Pro Traders sind darauf konditioniert, Schwächen und Stärken eines Marktes zu erkennen. Wenn der globale Trend in allen Assets down ist, zählt bei Bitcoin nur noch, dass man jetzt 6.400 USD dafür bekommt und allenfalls nur 1.000, 100 oder 1 US Dollar benötigt, um einen geshorteten Bitcoin zurückzukaufen.
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Zusammenhang Cryptos vs. EM Currencies:
Wären BTC, ETH oder XRP eine Alternative, müssten Cryptos steigen. Sind Cryptos ein reines Spekulationsobjekt, werden Krytos crashen.
Wie gross die Schäden an den Finanzmärkten sind, zeigt die Indische Rupie gerade.
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BTCUSD @ 6.439 I 24h Tradingvolumina fallen auf 4,32 Mrd. USD. Der Chart spricht für sich - die Bitcoin Industry wird in den kommenden 48 bis 72 Stunden den nächsten Rettungsspike starten. Die neue Story wird dann vermutlich sein, dass die gesamte Welt aus Angst um Lira, Rupie oder Yuan in Kryptos flieht. Später wird sich dann (ebenso vermutlich) herausstellen, dass hier wieder Trader mit einer neuen Story in den Markt gelockt werden sollen.
All Cryptocurrencies Number of Currencies: 2,149 Total Market Cap: $206,921,642,901 Vol (24H): $13,120,489,458
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Korrektur "Pfad" - die Spikes werden wohl kommen und BTC nach oben pushen. Die Bitcoin Industry hat die Kurse sehr professionell bewegt. Die Spikes kamen bisher punktgenau auf Notenbank Interventionsniveau.
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„Risk Aversion“ führt zu sell off an den Aktienmärkten
All Cryptocurrencies Number of Currencies: 2,149 Total Market Cap: $205,308,506,475 Vol (24H): $13,410,086,972
Für die weitere Entwicklung des Kryptosektors ist in den kommenden Tagen das 24h Tradingvolume wichtig. Daran lässt sich ablesen, ob billigere Bitcoins Köufer in den Markt gelockt haben, oder nicht. Gehen die Volumina über das Wochenende wieder zurück kommen entweder neue Spikes oder der Kryptosektor steuert neue lows an.
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Spikes
Für die Zukunft hier dokumentiert:
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BTC @ 6.450 I 24h Tradingvolume 4,62 Mrd. USD. Die Tradingvolumina sind - für einen Donnerstag, auf den niedrigsten Niveau seit Monaten. Trotz "billiger" Kryptos gibt es kein zusätzliches Interesse, Kryptos zu kaufen.
All Cryptocurrencies
Number of Currencies: 2,149 Total Market Cap: $209,314,754,302 Vol (24H): $13,595,397,543
Dieser Beitrag bezieht sich auf den 300 USD Spike vom 11. August und wurde bereits letzte in einer anderen Trading Idea gepostet.
.... „and boom“ ....
Weitere Indizien, dass die Spikes Kursmanipulationen sind: Rettungsspikes vom
Is Tether Manipulating Bitcoin Again?
Zitat: „The last week has seen a massive slide that started with the confirmation that the SEC was postponing the latest ETF decision until September 30, which then escalated into a full bear attack on the market.
So, see the first drop on the market cap on August 8 and 9, and then another cliff -0.90% fall drop on the eleventh as market confidence collapses. Bitcoin 2.48% had the exact same behaviour as the market cap, and was hovering just above the $6000 mark.
At that point, there is even speculation from some commentators that if it drops below the lower support level of $ 5800, it maybe game over or heavy damage long-term for Bitcoin’s price. And then Tether make a decision to release $50 million worth of Tether tokens on August 11 and boom, a sudden recovery of $300 and we gently rise away from the heavy danger zone for Bitcoin 2.48% .“
BTC end of day @ 6.261 | Bei sehr niedrigen 24h Tradingvolumina rutscht Bitcoin ohne jeden Wiederstand ab. Test der 5,8k wird innerhalb der nächsten 72 Stunden erfolgen. Erste Welle Panic Selling sollte sofort nach Bruch der 5,8k folgen.
ETH und XRP zeigen keine higher highs. Bitcoin ist aktuell der einzige Wert der Majors, der ein neues, kurzfristiges higher high in die Charts printet. Der breite Krypto Sektor kann dem nicht folgen.
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ETHUSD, die aktuell immer noch zweit grösste Kryptocurrency gemessen am Market Cap hat die Kursgewinne seit dem ETH Spike bereits wieder reversed.
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update "Chronologie":
Am 17. August 2018 wurden 30 Minuten downtime für die BitMEX am 22.08.2018, ab 03.00 Uhr, angekündigt:
Um Punkt 03.00 Uhr (21.00 Uhr US Zeit) wurden 4.500 von 6.000 Bitcoins über die Bitfinex getradet, d.h. 75% des Tradingvolumens wurden dort generiert. Die übrigen Exchanges dürften ihren „Beitrag“ durch getriggerte SL Orders geleistet haben.
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BTC @ 6.650 I 24h Tradingvolume fällt langsam weiter ab auf 4,07 Mrd. USD Nach 03.00 Uhr MESZ werden die 24h Volumina ohne neue Spikes massiv einbrechen. Am Wochenende drohen BTC Tradingvolumina auf neuen Jahrestiefs unterhalb von 2,89 Mrd. USD. Spätestens dann kommt niemand mehr an der analytischen Aussage vorbei, dass es kaum noch Interesse an Krypto Currencies gibt.
All Cryptocurrencies Number of Currencies: 2,167 Total Market Cap: $216,256,007,116 Vol (24H): $11,729,066,771
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BTC @ 6.416 I Spike ist vollständig reversed und damit gescheitert. Und denoch gehen die Kursmanipulationen weiter. Der Chartverlauf zeigt, das wieder exakt bei 6.400 USD Bitcoin aufgefangen und stabilisiert wird.
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ETHUSD @ 273 USD I Wer noch mit der Crypto Industry eine Rechnung offen hat, kann sich hier einen Teil seiner Verluste zurückholen. Das nächste lower low dürfte ETH direkt zum nächsten sell off Richtung 120 USD triggern.
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Die Kursmanipulationen, höchstwahrscheinlich via Tether, dürften mit diesen beiden Charts bewiesen sein:
BTC fällt innerhalb weniger Sekunden senkrecht abwärts, nachdem die "Stützungskäufe" bei 6,4k ganz offensichtlich eingestellt wurden.
Wer noch eine Rechnung mit der Crypto Industry offen hat, hat nicht mehr viele Möglichkeiten, sein Geld zurück zuholen.
Eine Möglichkeit vor den "Panic-Low-Käufen": Short DASHUSD
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BTC Reversal Kerze sendet deutliche Warnsignale aus. Viele Optionen für BTC gibt es nicht mehr.
Deutliche Warnsignale auch bei ETHUSD: Freier Fall wahrscheinlich
Vielen Dank für das letzte Update. Vielleicht ist dies eines der letzten, oder sogar das letzte, Puzzlestück(e), was mir gefehlt hat, um die (indirekte) Korrelation zwischen dem Economic Confidence Model und dem Kryptomarkt herzustellen. Im bevorstehenden Zyklus des ECM (21.11.18 - 18.01.2020) wird die Weltwirtschaft eine Rezession erleben.
Betrachtet man das Start-Datum, so gibt es eine mehr oder weniger auffällige Nähe zur Halbzeitwahl in den USA. Das End-Datum liegt ca. 7 Monate vor der nächsten Präsidentschaftswahl. Auch wenn es reine Spekulation ist, so könnte man vermuten, dass das Ergebnis der Halbzeitwahlen keine Trendwende einläuten könnte, die auf globaler Ebene durchschlägt. Dabei ist es dann unerheblich, wie lange Donald Duck noch Präsident bleibt und ob Mike Pence den Posten von ihm erbt, wenn die Republikaner mit der benötigten Mehrheit, vorausgesetzt die Halbzeitwahl geht zu ihren Gunsten aus, ein Amtsenthebungsverfahren einleiten können oder werden. Für Vermutungen, warum die Weltwirtschaft vom 19.01.2020 bis 14.03.2022 wieder boomen könnte, ist es sicherlich noch zu früh. Und ehrlich gesagt ist ECM für mich pure Rocket-Science. Die nächsten Präsidentschaftswahlen finden am 03.11.2020 statt.
Ein globaler Boom kann, meiner laienhaften Einschätzung nach, nicht auf Knopfdruck eingeleitet werden, da sich das Vertrauen nur sukzessive zurückgewinnen lässt und der Weg bis dahin mit Skepsis gesät ist. Skepsis, Vertrauen und Misstrauen stehen dabei im Kontext einer der wichtigsten Faktoren im Börsenhandel: Psychologie (frei nach Andre Kostolany). Das wäre dann auch die perfekte Erklärung für die Panic-Sells, die kürzlich im Kryptomarkt stattgefunden haben, wo die "Weak Hands" abgeschüttelt werden und die "Strong Hands" die Geschenke dankend entgegennehmen.
Die aktuellen Entwicklungen stehen dabei allerdings im Widerspruch zum aktuellen Pi-Cycle (12.07.2018 - 21.11.2018), der einen (Zwischen-)Boom in dem eigentlichen Zyklus der Rezession (25.11.2017 - 18.01.2020) ausweist. Aktuell ist davon nichts zu spüren, eher das Gegenteil ist der Fall. Ich beende mein lautes, und nicht sonderlich fundiertes, Nachdenken und komme zurück zur indirekten Korrelation zum Kryptomarkt.
Wenn die Rezession gemäss ECM erst am 18.01.2020 beendet sein wird, steht uns der wahre Absturz des Kryptomarktes, vergleichbar mit einem Grossflächenbrand, noch bevor. Und bei der Länge des Zyklus und der Abhängigkeit zum globalen Finanzsystem oder der Weltwirtschaft, wird der Absturz schmerzhaft sein. Aber wer weiss das schon...
Freundliche Grüsse
EduardZimmermann
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Korrektur: wenn die Demokraten (nicht Republikaner) mit der benötigten Mehrheit
@EduardZimmermann, Micheal Bloomberg scheint Interesse zu haben, 2020 für die Demokraten zu kandidieren. Bloomberg ist der einzige bekannte Kandidat, vor dem Trump wirklich Angst hat.
EduardZimmermann
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@SwissView, Danke vielmals für die Recherche und das Puzzlestück. Ich les mir den potentiellen Kandidaten mal an.
EduardZimmermann
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@SwissView, Erfolgreicher Unternehmer und Philanthrop. Eine vielversprechende Mischung und genau das Gegenteil von Trump.
@EduardZimmermann, Mike Penne ist keine Lösung. Die Midterm Elections können einen Countertrend aufwärts auslösen. 2019 kommen die Probleme dann wieder zurück.