En 2020 todos los analistas macro pensábamos que serían los grandes Hedge Funds quienes provocarían una tendencia alcista en el precio de Bitcoin, aunque, sorprendentemente fueron corporaciones y fondos de pensiones quienes adoptaron el cripto activo como reserva de valor.
¿Y los grandes Hedge Funds? Sencillamente, no entraron. Básicamente porque necesitan facilidades de acceso, ya sea mediante bancos (que ahora mismo casi todos u ofrecen u están a punto de ofrecer servicio de compraventa/custodia de bitcoin a gran escala) o ya sea mediante instrumentos financieros varios (ETF's, futuros y opciones).
Paul Tudor Jones, uno de los mejores Hedge Fund Managers de la historia, dijo que en su cartera quería un 5% de btc. ¿Qué pasaría si los grandes Hedge Funds adquirieran un 5% de Bitcoin para su Porfolio? La respuesta es obvia.
Corporaciones y Fondos de Pensiones vs Hedge Funds
La diferencia entre estos diferentes actores es que corporaciones y sobre todo fondos de pensiones, son inversores de largo plazo, entran por fundamentales y mantienen sus posiciones unos 5 años como mínimo.
Los grandes Hedge Funds son traders más técnicos (price action/order flow/volatilidad en opciones). Pueden llegar a mantener sus posiciones durante muchos meses o incluso años, eso sí, sólo si pasan sus filtros a finales de mes o de trimestre, pues sus estrategias de gestión de activos suelen rebalancearse de manera activa.
¿Si fuera un Hedge Fund, cuándo entraría?
A nivel técnico, es un momento ideal para empezar a construir posiciones en Bitcoin:
- Hemos tenido un 50% de retroceso. - Podríamos estar en la parte de mitad inferior de un hipotético rango que puede estar entre 30k-60k o 20k-60k. _____ nota técnica: Un rango (rectángulo, hombro cabeza hombro, triángulo o triángulo expansivo) se rompe por abajo el 20% de las veces. Un rango se rompe por arriba el 20% de las veces. El 80% del tiempo la inercia se mantiene y los traders buscan comprar en la mitad inferior del rango y tomar beneficios en la mitad superior del rango. _____
HEDGE FUNDS... recordemos... HEDGE, la palabra 'Hedge' significa cobertura (de cubrirse). Entonces, para entrar a Bitcoin tendrían que cubrirse de algo.
¿De qué se cubren?
Del S&P 500 y Nasdaq 100
Ambos, a nivel técnico, están realizando un avance parabólico que, aunque puede durar mucho más tiempo, es cuestión de tiempo que vuelvan a una zona de equilibrio (3000 en el S&P, por ejemplo). _____ ejemplos de avances parabólicos históricos: por si queréis mirarlo en un gráfico -Crack del 29 / Dow Jones DJI en mensual/ 1915-1929 -Puntocom / Nasdaq 100 NDX en mensual/ 1987-2000 -Cryptos / Bitcoin BTCUSD en semanal/2015-2017 _____ De esta manera, tienen un activo que está técnicamente bien para ir comprando y tienen otro activo que está técnicamente bien para ir vendiendo.
En mi opinión, no harán el cambio de golpe.
Ahora mismo, en gráfico semanal de Bitcoin, sólo hay un 20% de probabilidades de que Bitcoin supere máximos históricos porque se encuentra, probablemente, en un ciclo de rango (he pintado un triángulo, que también es un rango, pero en esencia lo mismo).
Ahora mismo, en gráfico semanal del SP, sólo hay un 20% de que la primera reversión (canal estrecho) revierta de golpe, lo más seguro es que la primera bajada sea comprada. (hedge funds comprarán de nuevo en un 50% de retroceso del último impulso del SP o en la media móvil de 50 y o se desharán de parte de su posición de bitcoin o bien dejarán de aumentarla momentáneamente).
Por ese motivo he pintado un triángulo, porque tendría sentido si se dieran ambos escenarios.
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Bitcoin a nivel técnico en semanal:
Al estar en rango, los osciladores como el RSI funcionan. De esta manera, es previsible que hasta que no se rompa la directriz bajista del RSI al alza, el movimiento bajista puede aún no haber terminado, aunque por otra parte parece haber un clúster de compras potentísimo en la zona de 30k que será difícil de superar.
Recordad, en ciclos tendenciales (rupturas/spikes verticales y canales estrechos -retrocesos de menos de 35% del último impulso), las medias de 20 y 50 funcionan uno o dos toques. En ciclos de rango (canales anchos -retrocesos de un 50% del último impulso o más- y rangos -rectángulos, triángulos, hombros cabeza hombros) los osciladores clásicos como el RSI funcionan.
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Muchísimas gracias si has llegado hasta aquí por dedicar tu tiempo a leerme. Si es así, espero que sea porque te ha gustado, y si te ha gustado me ayudarías muchísimo dándome un like, comentándome y siguiéndome para no perderte ninguno de mis trabajos. ¡Paz, Amor, Libertad y HODL!
@FranciscoAlejandro22 Cada uno aquí aporta su punto de vista y sus opiniones, e intentamos aportar nuestros conocimientos, sin que ello sea un asesoramiento de inversión para con los demás. Me parece todo muy "ok" lo que comentas respecto al mercado, los fondos, el Análisis Técnico. etc.., por otra parte muy acertado porque es posible que "pueda" ser así... o a lo mejor no tanto!! quien sabe. No respondo a esto por el fondo sino por las formas. pero con respeto, más me gustaría que hicieras aportes de construcción y no de destrucción. Además añado, donde están tus análisis? porque salvo error por mi parte, solo veo un análisis muy sencillito del usdjpy en tu perfil , de abril del 2020, y además de A.Técnico de 60 minutos que tanto criticas !! Bueno, y no te tomes a mal estas palabras, solo un tironcillo de orejas. Un saludo.
FranciscoAlejandro22
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Gran mentira y desinformación. Los HF tienen acceso a la compra-venta de activos desde cualquier broker. Si no cumplen sus expectativas, hacen joint ventures con brokers que si tengan los instrumentos que necesitan.
LOS HEDGE FUNDS SI ENTRARON A BITCOIN Y TODAS LAS CRIPTOS. No sabes que ellos manejan gran parte del valor btc? quien crees que ocasionó la tremenda caida? los minoristas? Fueron los grandes bancos y fondos de inversión.
¿De verdad crees que ellos deben hacer públicas todas sus posiciones?
Todo fondo de inversión tiene departamentos, y ninguno de ellos se basa en el análisis técnico. Acaso son fondos de análisis técnico? SON FONDOS DE INVERSIÓN. INVERSIÓN SE ENTIENDE EN EL MUNDO DE LAS FINAZAS COMO DECISIONES A LARGO PLAZO. ¿Que fondo que maneje docenas de millones va a basarse en el análisis técnico?mucho menos hacer triángulos e indicadores, a lo que tu llamas "price action". TODOS SON 80% FUNDAMENTALES Y 20% TÉCNICOS, sino por qué contratan a los mejores profesionales? para sentarlos a mirarse las caras mientras trazan dibujos en un gráfico? POR FAVOR!!
Ahora, el único que usa técnicos es el departamento de TRADING ojo, TRADING no INVERSION o COBERTURA. EL DE TRADING. Y eso, que el dpto de trading tiene un jefe el cual es el planeador de estrategias, los TRADERS INSTITUTIONALES QUE TIENEN CFA COMO MÍNIMO, solo EJECUTAN ÓRDENES. Hacen muy poca especulación, para eso están los departamentos de FUNDAMENTALES que son como 20 profesionales diez mil veces mas preparados que tu y yo. ¿Entonces como osas decir todo lo que dices solo porque estas recopilando información de distintos sitios? Estás desinformando a la gente.
Finalmente, todos los movimientos "parabólicos" estan manipulados y preparados por los market makers. El dow y su caida estaba prevista 3 años antes. El dotcom era un hecho, otra vez los big boys hicieron de las suyas. El BTC 17' fue OTRA GRAN MANIPULACIÓN, donde los retail pierden muchisimo dinero y los big boys se lo llevan todo a la legal. Por qué no hablas de las CIENTOS de veces que los parabólicos no funcionan? Claro, no entiendes verdaderamente la dinámica de los mercados financieros entonces te basas en teorías especulativas infundamentadas.
Diagnosis_Analytics
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@FranciscoAlejandro22 Para empezar, en el artículo remarco que no han entrado los GRANDES. Un ejemplo, que no es de wall street pero que es de los grandes https:// www .ft.com/content/30bc58f8-c8b7-4e9f-a01c-bb3732ea5152
Encuéntrame grandes (más de mil millones) hedge funds o fondos involucrados en bitcoin antes de 2018.
Están entrando ahora, en 2021.
Segundo, los GRANDES fondos y los grandes Hedge Funds ejecutan posiciones basadas PURAMENTE en el Price Action, por supuesto entre otras estrategias. Personalmente aprendí mucho comparando mis análisis técnicos con los que hacen desde Bank of America (¿cuantas instituciones financieras hay más grandes que Bank of America?)
Afortunadamente el ecosistema de los mercados financieros es enorme y existen muchas estrategias de distinto índole que permiten tener ventajas competitivas a los participantes. Yo combino ideas de fundamentales con Price Action y ejecuto las operaciones en opciones financieras.
No todo lo que dices no es cierto (por eso, desinformación). Tu problema es que te pierdes cuando en vez de aportar, compartir o contrastar información, te dedicas a desacreditar desde la primera línea.
En el último párrafo das por hecho cosas que no puedes demostrar. Dices cosas como 'era un hecho' 'estaba previsto' wtf (nótese tu hipocresía al terminar que escribes 'tus teorías especulativas infundamentadas'). En fin. Por si alguien aparte de ti, de quién no espero comprensión lectora ninguna, lee mi respuesta, le aporto el siguiente dato estadístico: Sólo el 20% de avances parabólicos no terminan retrocediendo un 75% todo su avance sino que consolidan y continúan la tendencia.
HFSP
Astro_Bitcoiner
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@FranciscoAlejandro22, Creo que sería mucho más útil si a la hora de hacer una crítica, lo hicieras desde un punto de vista constructivo. Es el segundo post que comentas, y es el segundo que empiezas la primera frase descalificándome.
Y tengo que decir que si bien comentas algunas cosas interesantes que podrían servir como base para solidificar algunos argumentos, en otras cosas cometes el mismo error por el cuál me acusas, el de basarte en "teorías infundamentadas", pues tú mismo, aparte de dar información, también opinas, así que también añades esa subjetividad que tanto criticas.
Porque te recuerdo que al final esto va de IDEAS, de postear IDEAS. Y yo posteo mis ideas con la mejor intención del mundo. Sí, vivo de los mercados financieros, los únicos motivos por los cuales estoy aquí posteando son: 1- me gusta escribir, 2- porque por mucho que tengas, la felicidad solo existe cuando te involucras intentando ayudar a los demás.
Y en esas estoy, intentando ayudar a otros, aunque sea sólo para que tengan la posibilidad de conocer mi punto de vista, ciertamente abstracto, extremo y apasionado por un lado, pero objetivo cuando se trata de Price Action (ciclos, niveles y probabilidades).
Voy a seguir posteando, dando mis ideas. Espero que vuelvas a comentarme para aportar conocimiento, y podamos discutirlo de manera constructiva.