27 июля на заседании ФРС была объявлено повышение ставки на 75 б.п., что соответствовало прогнозам и ожиданиям инвесторов. Соответственно, теперь ключевая ставка находится на уровне 2.25-2.5% Это событие было ключевым и следили за ним очень пристально, так как, по сути, заявления ФРС определяли направление движения рынка на ближайшее время.
Основные тезисы ФРС:
ФРС придерживается планов достичь 2% инфляции в будущем
ФРС продолжит сокращать свои балансы именно так, как они заявляли в мае
Пауэлл отметил, что на следующих заседаниях ФРС изменение в повышении ставки, будет зависеть от поступающих данных
К концу года ФРС планирует довести ставку до нейтрального уровня - это уровень, при котором размер ставки не ускоряет и не замедляет экономику
Рынки отреагировали позитивно, так как поднятие ставки на 75 б.п. было ожидаемым (можно видеть на скрине)
28 июля вышли данные по ВВП США за 2 квартал
По итогам второго квартала ВВП США снизилось на 0.9%, хотя прогнозным результатом был рост на 0.5% (по некоторым данным ожидания были от 0.3% до 0.5%). Это снижение ВВП второй квартал подряд (после снижения на 1,6% в первом квартале 2022г), что по сути характеризует рецессию экономики.
По сути, сейчас это стало довольно неожиданной новостью для рынка. Напомню, вчера Джером Пауэлл, глава ФРС, заявил, что экономика, скорее всего, не находится в рецессии. Такие неожиданные данные могут повлиять на курс денежно-кредитной политики центробанка и привести к замедлению темпов роста процентной ставки.
Между тем в США наступление рецессии фиксирует Национальное бюро экономических исследований (National Bureau of Economic Research, NBER), и его определение рецессии отличается от технического. Для NBER рецессией является существенное сокращение экономической активности в масштабах всей экономики, продолжающееся несколько месяцев.
Но данные являются предварительной, первой оценкой изменения ВВП США из трех. Публикация пересмотренных данных за 2й квартал запланирована на конец августа, окончательных - на конец сентября.
Потребительские расходы, на которые приходится две трети ВВП США, во втором квартале увеличились на 1% после роста на 1,8% кварталом ранее.
Инвестиции бизнеса в основной капитал снизились на 3,9%, а расходы федерального правительства уменьшились на 1,9%.
Объем экспорта подскочил в минувшем квартале на 18%, тогда как импорт увеличился всего на 3,1%.
Индекс PCE Core, который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, в апреле-июне повысился на 4,4% в поквартальном выражении после роста на 5,2% в предыдущие три месяца. Средний прогноз аналитиков предполагал повышение на 4,5%.
И опять же, мы видим продолжение роста рынков даже при таких, казалось бы, негативных данных.
Но здесь есть нюансы, которые заключаются в том, что, во-первых, даже негативные данные и отчеты на рынке, если они являются ожидаемыми - это позитивные моменты для самого рынка. То есть весь негатив уже заложен в движение цены и когда ожидания соотвествуют действительноти - то это считается неплохим, даже хорошим сигналом. Во-вторых, сам Пауэлл считает, что не стоит придавать слишком большого значения первому отчету о ВВП, так как они "склонны относится к первому отчету с недоверием". При этом, по его словам, "слишком много областей экономики сейчас работают слишком хорошо".
На самом деле действително, рынок труда пока не испытывает каких-то трудностей, держится на довольно хорошем уровне. Да и плюс, после таких данных, шансы на то, что ФРС немного ослабит динамику повышения ставок - теперь возросло. По ожиданиям, следующая ставка от ФРС будет повышена на 0.5%.
Но опять же, стоит отметить, что следующее решение о повышении ставки будет 21 сентября, поэтому стоит учитывать, что она будет зависеть от тех макроэкономических данных, которые мы к этому времени получим.
Bitcoin
По Биткоину мы видим сильный нисходящий тренд и трендовую линию, которая выступала сильным сопротивлением для цены. Но 18 июля данная трендовая линия была пробита хорошей, импульсной зеленой свечей, при этом сопровождалась повышением объемов. Это хороший и сильный сигнал для быков. Далее, трендовая линия из сопротивления превращается в поддержку и отскок цены от нее - будет сигнализировать о продолжении роста. Что мы сейчас и наблюдаем. Цена немного не дошла, не смогла коснуться трендовой, и развернувшись (на новостях), сформировала бычье поглощение, которое мы можем видеть по свечам.
Здесь стоит отметить очень важный фактор: все текущее движение, по сути, было сформировано не какой-то технической картиной, а именно новостями. И, конечно, мы можем проанализировать локально биткоин по теханализу, и даже определить следующие локальные цели, но по факту рынком двигают сейчас именно макроэкономические данные, которые мы получаем. На это стоит делать соответствующий акцент.
Из негативных факторов выделю именно низкие объемы, которые мы сейчас видим. Такие объемы вызывают опасения об истинности данного движения, особенно, если учать КАК ИМЕННО оно формировалось (новости).
Comment
⋅
Небольшое обновление идеи:
Биткоин продолжает реагировать (и будет продолжать), за настроениями, в которых сейчас находятся рынки в целом. А рынки реагируют на общую макроэкономическую и политическую ситуации. Ну а с политическими ситуациями в мире, вы сами знаете что происходит. Не буду здесь описывать все новости, но сегодняшние события между Китаем и Тайванем, которые разворачивалась на мировой арене, заставили многих с опаской поглядывать на индексы в ожидании реакции на такую напряженную ситуацию.
Но, как видим, пока пыль немного (надолго ли?) подулеглась и индексы даже никак не отреагировали.
Поэтому, если ничего кардинального не произойдет, то биткоину ничего не мешает двигаться вверх. Если он преодолеет отметку $24.000, то дальше рост будет быстрый, так как никаких сдерживающих уровней до отметки $27.000 не наблюдается.
Вообще, сейчас ситуация довольно двоякая, так как если покупатели не смогут вытолкать (именно вытолкать) цену выше $24.000, то уход под уровень $22.000 уже никак не сдержит цену. Она будет снижаться вплоть до нижней границы диапазона.
Так же, на недельном ТФ цена закрылась выше 200MA, по результатам прошлой недели, впервые, за последние полтора месяца. В данный момент цена все еще держится выше скользящей средней, но фактически находится на ней. И вот здесь подтверждается двоякая ситуация, которую описывал: либо цена сможет закрепиться и, в таком случае, откроется неплохой путь наверх, либо цена уйдет под MA и продолжится снижение.
Comment
⋅
Завтра ожидается повышенная волатильность
Еще одно обновление идеи, так как в принципе, ситуация сильно не поменялась, но некоторые звоночки появились.
А именно:
▪️ Покупатели должны были более уверенно обновлять максимумы и двигаться вверх, но на отметке в районе $24.200 встречали сопротивление, которое не смогли пройти с третьей попытки ▪️ Объемы на отскок от уровня были повышенные, что сигнализирует о борьбе, в которой продавцы оказались сильнее. ▪️ Тем не менее, происходит поджатие к этому уровню (минимумы растут, максимумы примерно на одном уровне), со снижением волатильности.
Если покупатели покажут силу и пройдут уровень $24.200, то дальше цену ничего не будет сдерживать, так как объемов выше просто нет, там пусто. И цена будет очень быстро двигаться к следующему уровню. Если продавцы продавят цену ниже предыдущего минимума (ниже $22.000 - $22.400), то им хватит сил спустить цену к отметкам $20.000 - $20.500
НО. В любом случае, все будет завидеть именно от завтрашних данных и только от них.
🔻Завтра важное событие, которое определит перспективу и направление движения биткоина на ближайшее время:
15:30 выйдет данные ИПЦ США, который покажет, насколько эффективна проводимая политика ФРС. От этих данных так же будут зависеть и дальнейшие решения по ключевой ставке По прогнозам и ожиданиям инфляция должна немного стихнуть, это и будет ключевым моментом, за которым все будут следить. Ожидания 8.7%, прошлый показатель был на отметке 9.1%
Comment
⋅
Потребительские цены в США по итогам июля выросли на 8,5% в годовом исчислении, при этом базовая инфляция (рост цен на товары и услуги за исключением продуктов и энергоносителей) составила 5,9%
Ожидания экономистов оправдались даже лучше, чем прогнозировали, поэтому рынки сразу же отреагировали зелеными свечами. Биткоин сразу же показал хорошую свечу вверх более чем на тысячу долларов.
Показатели инфляции будут влиять на действия, которые будут проводить ФРС, и сейчас по ожиданиям большинства (72%), в сентябре ставка будет повышена на 50 б.п.
Тем не менее, потребуется несколько месячных снижений роста ИПЦ, прежде чем ФРС откажется от агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики, которое центральный банк США осуществил, чтобы обуздать бушующую инфляцию, которая в настоящее время находится на максимумах за последние 40 лет.
все в рамках того что писал к прошлой идеи. до падаем после растем. Сейчас прям все просто. Единственное что конечно ожидал большей динамики битка по отношению к снп. Думал будем выше 26....
Для тех кто пропустил движение в накопление 17-22 мы вернем с очень высокой вероятностью даже в случае приличного роста а скорее еще увидим сильный дамп. Особенно в эту пользу говорит динамичный эфир. ликвидная альта еще крайне сильно не допадала там можно еще долго идти вниз
Alexandr197
⋅
@Winnie-the-Pooh хорошо бы посмотреть как ливанут етн если Вдруг Слияние пойдет не так. ккк это было в июне, когда ликвиднуло 7 блоков и етн сразу ушел под 2к. где до сих пор кстати. ))
Yurchenko22
⋅
Обычные манипуляции,ожидает поднятие ставки на 0,75-рост,не ожидаем плохие данные по ВВП-тоже рост,посмотрим к чему приведёт)
Вы так много пишите! Сколько времени затрачиваете на написание такого материала? Соглашусь, что рост выглядит подозрительным и будто основан на воздухе, ватный какой-то.
сейчас пожалуйста буду на стороне большинства Инфляция скорее всего будет не хуже прогноза но это не так поможет рынкам потому что она все равно далеко от ценовой а то что стагнация типа отменяется у ФРС развязаны руки и если инфляция не будет 2% то они все равно фиганут 0.75 в след раз Поэтому наверно единственным потрясением для рынков станет что инфляция будет с сильным отклонением в сторону повышения что тоже вряд ли потому что энергоресурсы подешевели и всякое остальное то что вы и так знаете
Вывод: (конечно по скромному мнению) Реакция на данные будет абсолютно нейтральной (сейчас снижение обусловлено стандартным хеджем перед значимыми данными) с последующей склонностью к продолжению положительного тренда.
но относительно снп биток идет конечно со скрипом и если не будет хорошего рывка до целей то при снп 4360 буду вероятнее всего фиксить для перегруппировки
Единственное что конечно ожидал большей динамики битка по отношению к снп. Думал будем выше 26....
Для тех кто пропустил движение в накопление 17-22 мы вернем с очень высокой вероятностью даже в случае приличного роста
а скорее еще увидим сильный дамп. Особенно в эту пользу говорит динамичный эфир. ликвидная альта еще крайне сильно не допадала там можно еще долго идти вниз