Nasdaq :Il sentiment delle opzioni suggerisce prudenza.

May 6

Nei giorni 6, 8 e 13 maggio, il Put/Call Ratio sull'Open Interest (PCR_OI) è < 1, indicando una dominanza CALL e quindi un bias rialzista. Tuttavia, nei giorni 7 e 9 maggio, il PCR_OI > 1 suggerisce una rotazione prudente degli istituzionali verso coperture difensive, con domanda aumentata di PUT. Questa rotazione è stata confermata anche da PCR_Volume > 1,4 nei medesimi giorni, segnalando una pressione di copertura.

Il sentiment implicito si è spostato da un'impostazione rialzista a una più prudente nel breve periodo.
Il contesto è quello di una fase di congestione rialzista sotto forte resistenza implicita, ma con accumulo evidente da parte degli operatori istituzionali. Il CMF in crescita, il Cumulative Delta positivo e la tenuta sopra i supporti chiave (EMA200, Ichimoku, Punto di Inversione) rafforzano l’idea di un mercato ancora strutturalmente sano. Tuttavia, l’assenza di forza direzionale (ADX < 10) e la muraglia CALL tra 20.300 e 20.400 richiedono cautela. Preferisco evitare ingressi anticipati

Livelli chiave Swing Trading

Supporti
19.525,14 Punto di Inversione dinamico
19.011,98 SL esteso/principale, testato più volte Forte
19.000–19.200 Cluster PUT + fascia psicologica Molto forte

Resistenze attuali

20.200,38 Leading Span A (Ichimoku) – soglia breakout tecnica Forte
20.300–20.400 Muraglia CALL (Open Interest opzioni) – pressione istituzionale Molto forte

Strategia Operativa
Scenario prevalente: congestione rialzista sotto resistenze implicite, con supporto attivo dei flussi in ingresso.

Probabilità scenario LONG breakout sopra 20.400: 30%
Probabilità scenario SHORT sotto 19.525: 40%
Probabilità congestione e lateralità: 30%

LONG: attivabile sopra 20.200 con conferma su volumi (Volume > 1,3B, CMF > 0,20)
• TP1: 20.300 | TP2: 20.400 | TP3: 20.520
• SL1: 20.100 | SL2: 19.989 (VWAP)

SHORT: attivabile sotto 19.525 solo con rottura su volumi in calo e CMF negativo
• TP1: 19.400 | TP2: 19.200 | TP3: 19.000
• SL1: 19.700 | SL2: 19.989 (VWAP)
Trailing Stop: attivo solo sopra 20.400 (+1,5%) con trailing –1,5%


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⚠ Attenzione: Questa analisi tecnica si basa esclusivamente su dati tecnici e non costituisce un consiglio di investimento. Non tiene conto di eventi macroeconomici, situazioni geopolitiche o dati fondamentali che potrebbero influenzare il titolo. Inoltre, non tiene conto della propensione al rischio dell’investitore, né del suo mix di portafoglio. Le condizioni di mercato possono cambiare rapidamente e influenzare le strategie delineate in questa analisi.

May 12

Trade active

L'intera settimana ha visto il rispetto della fascia di No Trade Zone dalla quale il prezzo non è mai uscito. Oggi probabilmente vedremo invece il superamento della resistenza, con raggiungimento del TP3, causato dalle buone notizie che arrivano dagli incontri USA Cina. A fine giornata, con una vista aggiornata anche sulle opzioni, scriverò l'analisi per la settimana in corso.