ทองคำ และ S&P500 - วันนี้เรากำลังอยู่ตรงจุดไหนของ cycle? SPDR S&P 500 ETF TRUST Arca
Description ⋅ May 11, 2019 10:25 PM ถึงแม้ช่วงหลังๆจะมีความไม่แน่นอนของข่าวเข้ามาเกี่ยวข้อง แต่หากมองทางด้านเทคนิคอย่างเดียว จากกราฟจะเห็นว่าเราได้มาถึง target 2.618 fibonacci extension ของ bear market ช่วงปี 2000 ในอเมริกาที่เกิดจากภาวะเงินฝืดจากผลกระทบจากเหตุการณ์ต้มยำกุ้ง ตลาดหุ้นอเมริกาได้ผ่าน the great bull run ในประวัติศาสตร์กินระยะเวลายาวนาน 10 ปี ตอนนี้ด้วยข้อมูลเศรษฐกิจของอเมริกาที่ออกมาดีมากๆ sector ส่วนใหญ่ breakout อยู่ในขาขึ้น เมื่อมองจากกราฟด้วยทฤษฎี Elliot wave ผมคิดว่าเราเพิ่งจบการย่อของเวฟ 4 และตลาดอเมริกากำลังมุ่งหน้าไปสู่เวฟที่ 5 สำหรับ near term หลังจากที่เริ่มปีด้วยการวิ่งขึ้นมา 20 กว่า% ตอนนี้คงไม่น่าแปลกใจหากจะมีการ take profit และย่อตัวเกิดขึ้น หากนำ classic chart pattern มาจับ จะเห็นว่าราคาทำ pattern diamond top ที่มีการ break out ขึ้นด้านบน แต่ตอนนี้เราคงเห็นการย่อตัวมาทดสอบแนวรับตาม trend line ก่อนที่จะขึ้นไปทำเวฟ 5 นี่คือ price objective แรกของเวฟ 5 สำหรับ S&P500 แต่หากเวฟที่ 5 มีการยืดออก target จะเลื่อนออกไปเรื่อยๆครับทั้งหมดนี้สัมพันธ์กับทองอย่างไร? ทองเป็นสินทรัพย์ที่มีนักลงทุนมักซื้อเมื่อตลาดหุ้นอยู่ใน bear market หรือย่อตัวลง ซึ่งเป็นภาวะ risk-off แต่หากตลาดหุ้นกำลังอยู่ในขาขึ้น ตลาดจะอยู่ภาวะ risk-on หมายความว่า นักลงทุนจะเลือกลงทุนในหุ้นที่เป็นขาขึ้นมากกว่าเนื่องจากได้กำไรและปันผล แต่ทองไม่มีการปันผลใดๆ เพราะฉะนั้น หากนักลงทุนมีความมั่นใจในตลาดหุ้น จะไม่มีคนเลือกซื้อทอง ทำให้ราคาทองตกลง ตอนนี้ ในขณะที่ S&P500 กำลังย่อตัว ทองคงขึ้นมา correct ได้ระดับนึง (ได้วิเคราะห์ไว้ในการวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ ติดตามอ่านได้ที่ ) แต่ท้ายที่สุดแล้ว ภายในสัปดาห์นี้ ทองคงจะถูกเทขายเมื่อตลาดหุ้นได้ย่อตัวเสร็จเรียบร้อยแล้ว จะเห็นว่าทองได้จบ price objective ที่ 4.236 fibonacci level แล้วครับ ทอง และหุ้น ไม่ได้ top และ bottom พร้อมกันครับ จะมีเหลื่อมกันบ้างในด้านเวลา เพราะฉะนั้น ไม่จำเป็นว่าหุ้นขึ้นหรือลง ทองจะต้องวิ่งด้านตรงข้ามทันทีนะครับ ความสัมพันธ์เหล่านี้ ต้องดูบริบทของตลาดในขณะนั้นด้วย ผมคิดว่า ทองคำสามารถทำราคาได้ถึง 1296-1302 ในขณะที่ S&P500 กำลังย่อตัว ครับ รอขายทองคำทุกครั้งที่ราคาดีดขึ้น ขายไปจนกว่า S&P500 จะจบเวฟ 5 ครับ จากนั้นค่อยเริ่มซื้อทองคำได้อีกครั้ง
Comment ⋅ May 14, 2019 6:46 AM หลังจากเมื่อวานราคาได้มาถึงจุด 1303 ตามที่ผมคิดไว้ แต่สิ่งที่ผิดปกติคือ ราคามาเร็วเกินไปครับ และS&P500 ยังคงตกลงอย่างต่อเนื่อง และยังไม่ถึงแนวรับ ตอนนี้ผมเลยคิดว่ามีโอกาสที่ทองคำจะไปต่อเนื่องจากการ hedge ของนักลงทุนครับ หากราคาสามารถยืนเหนือ 1312 ได้ ผมคิดว่าเราจะไปต่อได้อีกไกลพอสมควรครับ สรุป ขณะนี้ที่ 4hr ได้มี bear candle ขนาดใหญ่ ผมยังคง favor ให้ sell ตามการวิเคราะห์เดิมไปก่อนครับ และเฝ้าดูสัญญาณ buy ที่บริเวณ 1289-1292 หากมีสัญญาณ buy บริเวณนั้น ให้ปิด sell position แล้วเปิด long position แทนครับ