台灣貨幣市場:短率持穩區間,月內有微幅調整空間但如何跨年傷透腦筋

Key points:
  • 資金供應相對寬鬆,月內拆款利率有微幅調整空間
  • 新曆與農曆年靠太近,票券商對如何安度年關傷腦筋
  • 盡量推銷跨農曆年短票,RP面臨投信分布不均

台灣銀行間拆款短率周二持穩既有區間。資調人士指出,提存期初供應相對寬鬆,且有少數銀行供給跨新曆年的拆款。月內資金取得容易,且有小幅議價空間。

不過由於新曆年與農曆春節僅相隔一個月,票券商等資金需求者已開始為如何安全跨過年關而傷腦筋。只要能提前拿到跨年資金就盡量取得。

“要避開死亡區域啊,兩隻年獸走太近了,被咬一口可不得了。”一大型票券商交易員說。

他表示,新曆年與農曆年靠太近,且假期也長,為了方便民眾兌換新鈔,銀行必須在新曆年前就要開始準備,造成資金緊縮效應,因此現在只要有跨新曆年的錢,就會想方設法取得。

一大型拆出方銀行資調人士則稱,內部對於年底操作還是持保守態度,因此還不會供給跨年拆款。至於月內資金則是歡迎來拿,今日與小銀行承作的一周拆款利率,還較上周微幅下調了1個基點至0.26%。

今日銀行對票券商月內拆款利率在0.29%,上日0.29-0.30%,跨新曆年拆款利率在0.32-0.33%,對中小銀行月內拆款利率則在0.26-0.28%,上日0.28-0.30%。

本地時間17:21

今日報價

上日收盤

台幣兌美元 (TWD=TP)

27.771

27.741

台灣加權股價指數 (.TWII)

17,796.92

17,688.21

隔夜銀行間拆款加權平均利率

(PIBC) (TPITWDOND=)

0.082%

0.082%

--隔夜拆款利率區間

0.079-0.230%

0.079-0.230%

--一周拆款利率區間

0.080-0.300%

0.080-0.300%

--兩周拆款利率區間

0.200-0.310%

0.170-0.310%

**盡量銷售跨農曆年短票**

短票方面,票券商交易員指出,今日市場資金供給寬裕,買票大致順暢。只是由於新曆與舊曆年相隔太近,為確保過關,努力協調短票發行的天期安排能盡量跨過農曆春節。

他們稱,提存期初銀行買票意願較高,也不太會拒絕買跨過農曆春節的天期,若是發行端能夠配合,這樣年關的資金壓力也會降低不少。

今日票券商與銀行承作的跨新曆年自保短票買賣斷利率主要在0.31-0.33%,跨農曆年短票利率主要在0.34-0.36%。以上成交利率大致持平上日。

據集保公司資料,上日自保30天短票成交加權平均利率0.308%,區間在0.230-0.330%,成交117.15億台幣;前日自保同天期短票成交加權平均利率0.300%,區間固定在0.300%,成交60.15億台幣。

上日自保60天短票成交加權平均利率0.319%,區間0.28-0.33%,成交23.96億台幣;前日自保同天期短票成交加權平均利率0.324%,區間0.21-0.34%,成交102.36億台幣。

台灣央行周二發行9,653億台幣定存單,較今日到期9,621.6億台幣,發行餘額增31.4億台幣。

本周到期央行定存單金額共1兆7,201.8億台幣,余日分別為:周三4,258億、周四1,469.6億及周五1,203.1億。

拆款中心資料 (PIBC)顯示,周二銀行超額準備365億台幣,累積超額準備2,379億台幣,累計前期1%超額準備4,883億台幣。

 

**投信分布略不均**

債券附買回(RP)市場方面,證券商交易員表示,今日投信分配略有不均,整體資金供應尚稱平穩,只是不同類型客戶對利率要求的程度有落差。

他們稱,提存期初操作仍以多承做跨新曆年RP為主,希望能在相對寬鬆時期做好落點安排。

“找錢不難,銀行還蠻多錢的,但投信分配有點不平均。”一證券商交易員說。

今天證券商與金融機構承作月內公債RP利率主要在0.18-0.19%,上日0.18-0.22%;月內公司債RP利率落在0.20-0.26%,上日0.22-0.28%,跨年公司債RP利率在0.26-0.30%,上日在0.27-0.30%。

大型票券商今日與金融機構承作月內公債RP利率主要成交在0.14-0.18%,上日在0.12-0.16%,跨年公債RP利率在0.16-0.18%;另月內公司債RP利率主要在0.12-0.18%,上日在0.14-0.18%,跨年公司債RP利率則在0.18-0.30%。(完)  

Keep reading
Log in or sign up for a free TradingView account, and enjoy no holds barred access to global finance news, in real-time.