يدور تداول الخيارات حول الاستعداد لما هو غير متوقع. يتيح لك برنامج Strategy Builder الآن تصميم سيناريوهات ماذا لو مخصصة – حتى تتمكن من رؤية كيف تتصرف استراتيجيتك في ظل ظروف السوق المختلفة قبل حدوثها فعليًا.
تم تنفيذ سيناريوهات ماذا لو في الإصدار الأول من Strategy Builder، ولكن لم يكن هناك سوى عدد قليل من السيناريوهات الثابتة التي لم يتمكن المستخدمون من تغييرها. بدءًا من التحديثات الأخيرة، يتيح لك مُنشئ الإستراتيجية إنشاء سيناريوهات مخصصة لـ What-if ووضعها على مخطط الخيارات، بالإضافة إلى الأسطر الافتراضية.
ما هو «سيناريو ماذا لو»
يُظهر مخطط الإستراتيجية افتراضيًا خط المكافأة (أخضر+أحمر على لقطة الشاشة) وخط T+0 P&L (الخط الأزرق) والخط اليوناني المحدد (الخط البرتقالي). يتم حساب جميع هذه الخطوط بناءً على ظروف السوق الحالية، بما في ذلك النقطة الزمنية الحالية والقيم الحالية للتقلبات الضمنية.
تتيح لنا ميزة سيناريو ماذا لو حساب الرسوم البيانية مع ظروف السوق المعدلة. يمكننا إما اختيار لحظة مختلفة من الزمن (غدًا أو بعد أسبوع، وما إلى ذلك) أو تغيير مستوى التقلب الضمني أو كليهما.
سيناريوهات محددة مسبقًا
توجد عناصر تحكم سيناريوهات «ماذا لو» أعلى المخطط. افتراضيًا، تحتوي القائمة المنسدلة على ثلاثة سيناريوهات «ماذا لو» محددة مسبقًا: الوقت +5 أيام، الرابع +10٪ والرابع -10٪.
إذا قمت بالنقر فوق مربع الاختيار الأيسر لأي منها، فسيظهر السطر المقابل على الرسم البياني.
سيناريوهات مخصصة
لكن الهدف من السيناريوهات المحددة مسبقًا هو تسليط الضوء على الفرصة للمستخدمين. القوة الحقيقية لسيناريوهات “ماذا لو” هي القدرة على إنشاء سيناريوهات مخصصة لك وتخزينها وتطبيقها عند الحاجة إليها. لإنشاء سيناريو مخصص، انقر فوق عنصر القائمة “إضافة ماذا لو…” في القائمة المنسدلة.
في مربع الحوار “إضافة ماذا لو” المفتوح، يمكنك إعداد معلمات السيناريو المخصص:
- تغيير الوقت في أيام. يمكن أن تكون إما إيجابية (+1 غدًا، +2 بعد غد، إلخ) أو سلبية (-1 بالأمس، إلخ)
- التحول الرابع. في المئة. يمكن أن تكون أيضًا إيجابية أو سلبية.
- نمط الخط نقطة أو لوحة أو خط صلب. سيتم اختيار اللون تلقائيًا بناءً على عدد السيناريوهات التي حددتها لإضافتها إلى المخطط.
بمجرد النقر فوق إضافة وإغلاق مربع الحوار، يتم إنشاء سيناريو جديد وإضافته إلى المخطط. سيتم إنشاء اسم العرض للسيناريو تلقائيًا، استنادًا إلى المعلمات.
عرض سيناريوهات متعددة
لنفترض أن المرء يحمل مركز اتصال OTM (ATM تقريبًا) في AAPL مع حوالي 3 أشهر حتى انتهاء الصلاحية. السيناريو السيئ لهذا المركز هو عندما لا يرتفع السعر وينتهي خيار الشراء خارج المال.
لكن هذا ليس الخطر الوحيد. حتى إذا كان السهم يتداول بشكل جانبي بالقرب من الإضراب، فقد يظل الخيار يفقد قيمته بسبب تسوس الوقت (ثيتا) أو انخفاض التقلب الضمني (IV). يؤدي كلا التأثيرين إلى التخلص من العلاوة، مما يترك المتداول يتكبد خسائر حتى لو لم يتحرك السعر ضدهم.
هذا هو المكان الذي تدخل فيه سيناريوهات «ماذا لو» المتعددة. لا يمكنك رسم سيناريو «عدم تغيير السعر» فحسب، بل يمكنك أيضًا إضافة سطور لـ «الوقت يمر بشهر واحد» و «IV ينخفض بنسبة 10٪» لمعرفة كيفية تفاعل هذه العوامل. من خلال وضع عدة سيناريوهات على نفس الرسم البياني، تحصل على صورة أوضح بكثير لما يهدد مركزك حقًا ومدى مرونته في ظل ظروف السوق المختلفة.
لوضع سيناريوهات متعددة على الرسم البياني، ما عليك سوى تحديدها في القائمة المنسدلة.
مع سيناريوهات ماذا لو المخصصة، لم تعد تتداول بشكل أعمى. يمكنك توقع كيفية تأثير تغيرات الوقت والتقلبات على مراكزك والتكيف بثقة.
نأمل أن يجعل هذا التحديث بناء استراتيجيتك أكثر راحة. أخبرنا برأيك – ملاحظاتك تساعدنا على تحسين المنصة.
فريق TradingView