Es ist von wesentlicher Bedeutung für den Optionshandel, dass Sie sich auf unerwartete Ereignisse vorbereiten können. Aus diesem Grund können Sie nun in unserem Strategy-Builder auch Ihre eigenen What-If-Szenarien entwickeln. Sehen Sie sich auf diese Weise an, wie sich Ihre Strategien unter unterschiedlichen Marktbedingungen verhalten würden, bevor diese tatsächlich eintreffen.
Wir hatten die What-If-Szenarien bereits in unserer ersten Version des Strategy-Builders eingeführt. Diese bestanden jedoch nur aus einigen statischen Szenarien, die nicht verändert werden konnten. Nun können Sie auch eigene Szenarien erstellen, und diese auf Ihrem Optionschart anzeigen lassen.
Was ist ein „What-If-Szenario“
In der Standardeinstellung wird auf dem Strategiechart eine Auszahlungslinie (grün und rot im Bild unten) angezeigt, sowie auch die T+0 P&L Linie (die blaue Linie) und eine ausgewählte Griechenlinie (orange). Diese Linien werden basierend auf den aktuellen Marktbedingungen berechnet, einschließlich des aktuellen Zeitpunkts und der derzeitigen impliziten Volatilität.
Mit einem What-If-Szenario können Sie den Chart unter modifizierten Bedingungen berechnen lassen. Wählen Sie einen anderen Zeitpunkt aus (z. B. morgen oder nächste Woche) und/oder verändern Sie die implizite Volatilität.
Vordefinierte Szenarien
Die Kontrollfläche für die Szenarien befindet sich über dem Chart. In der Standardeinstellung enthält das Menü 3 vordefinierte Szenarien: Zeit +5 Tage, IV +10 % und IV -10 %.
Wenn Sie auf das jeweilige Kästchen klicken, dann wird die entsprechende Linie auf dem Chart angezeigt.
Benutzerdefinierte Szenarien
Der Zweck der vordefinierten Szenarien ist es, unsere Nutzer mit diesem Feature vertraut zu machen. Aber der eigentliche Vorteil dieser Szenarien ist es, dass Sie Ihre eigenen Szenarien erstellen, diese dann speichern und wie benötigt auf dem Chart anzeigen lassen können. Klicken Sie hierfür einfach in der Dropdown-Liste auf „What-If hinzufügen…“.
In dem folgenden Fenster können Sie dann die Parameter für das Szenario einstellen:
- Zeitverschiebung. In Tagen. Dieser Wert kann positiv (+1 für morgen, +2 für übermorgen usw.) oder negativ (-1 für gestern usw.) sein
- IV-Verschiebung. In Prozent. Dieser Wert kann auch positiv oder negativ sein.
- Linienstil. Eine gepunktete, gestrichelte oder solide Linie. Die Farbe wird automatisch ausgewählt und ist abhängig von der Anzahl der Szenarien, die Sie Ihrem Chart hinzufügen möchten.
Wenn Sie dann auf „Hinzufügen“ klicken, dann wird das Szenario erstellt und dem Chart hinzugefügt. Der Name des Szenarios wird automatisch erstellt (basierend auf den eingestellten Parametern).
Ansicht multipler Szenarien
Nehmen wir einmal an, Sie halten eine OTM-Long (beinahe ATM) Call-Position für AAPL mit ca. 3 Monaten bis zum Ablauf. Ein schlechtes Szenario für diese Position wäre es, wenn der Preis nicht steigen und die Call-Option Out-of-the-Money ablaufen würde.
Dies ist jedoch nicht das einzige Risiko. Selbst wenn mit der Aktie seitwärts oder in der Nähe des Ausübungspreises gehandelt wird, dann kann die Option noch immer an Wert verlieren, aufgrund eines Zeitverfalls (Theta) oder weil die implizite Volatilität (IV) sinkt. Dies kann zu Verlusten für den Trader führen, selbst wenn sich der Preis nicht nachteilig entwickelt hat.
Hierbei können sich multiple What-If-Szenarien als nützlich erweisen. Sie können nicht nur ein „Keine Preisveränderung“-Szenario einstellen, sondern auch Linien für „Ein Monat später“ und „IV fällt unter 10 %“ einzeichnen lassen, um sich auf diese Weise anzusehen, wie diese Faktoren untereinander interagieren. Auf diese Weise können Sie sich dann verdeutlichen, was eine Gefahr für Ihre Position bildet und als wie widerstandsfähig sie sich unter unterschiedlichen Marktbedingungen erweisen wird.
Wenn Sie mehrere Szenarien gleichzeitig anzeigen lassen möchten, dann wählen Sie diese einfach in dem Dropdown-Menü aus.
Mit den benutzerdefinierten What-If-Szenarien müssen Sie nun nicht mehr „blind“ traden – lassen Sie sich die verschiedenen möglichen Verschiebungen anzeigen, bevor sie möglicherweise eintreten. Auf diese Weise können Sie versteckte Risiken und Gelegenheiten erkennen.
Wir sind der Hoffnung, dass Sie mit diesem Update noch bessere Strategien entwickeln werden. Wir freuen uns über Ihr Feedback – mit Ihrer Hilfe können wir unsere Plattform noch besser machen.
Team TradingView