El trading de opciones consiste en prepararse para lo inesperado. Nuestro Creador de estrategias ahora le permite modelar escenarios hipotéticos personalizados, para que pueda ver cómo se comporta su estrategia en diferentes condiciones de mercado antes de que estas se produzcan realmente.
Los escenarios hipotéticos se implementaron en la primera versión del Creador de estrategias, pero solo había unos pocos escenarios estáticos que los usuarios no podían modificar. A partir de las últimas actualizaciones, el creador de estrategias permite crear escenarios hipotéticos personalizados e incluirlos en el gráfico de opciones, además de las líneas predeterminadas.
Qué es un «escenario hipotético»
El gráfico estratégico muestra por defecto la línea de rentabilidad (verde + rojo en la captura de pantalla), la línea de pérdidas y ganancias T+0 (línea azul) y una línea griega seleccionada (línea naranja). Todas estas líneas se calculan en función de las condiciones actuales del mercado, incluyendo el momento actual y los valores actuales de la volatilidad implícita.
La función de escenario hipotético nos permite calcular gráficos con condiciones de mercado modificadas. Podemos elegir un momento diferente (mañana o una semana más tarde, etc.), un cambio en el nivel de volatilidad implícita, o ambos.
Escenarios predefinidos
Los controles de los escenarios hipotéticos se encuentran encima del gráfico. Por defecto, el menú desplegable contiene tres escenarios hipotéticos predefinidos: Tiempo +5 días, IV +10 % e IV -10 %.
Si hace clic en la casilla situada a la izquierda de cualquiera de ellos, la línea correspondiente se mostrará en el gráfico.
Escenarios personalizados
Pero el objetivo de los escenarios predefinidos es destacar las oportunidades para los usuarios. El verdadero poder de los escenarios hipotéticos reside en la capacidad de crear escenarios personalizados, almacenarlos y aplicarlos cuando sea necesario. Para crear un escenario personalizado, haga clic en el elemento del menú Añadir escenario hipotético… en la lista desplegable.
En el cuadro de diálogo Añadir escenario hipotético que se abre, puede configurar los parámetros de un escenario personalizado:
- Desplazamiento temporal. En días. Puede ser positivo (+1 es mañana, +2 es pasado mañana, etc.) o negativo (-1 es ayer, etc.).
- Desplazamiento IV. En porcentaje. También puede ser positivo o negativo.
- Estilo de línea. Punto, guion o línea continua. El color se seleccionará automáticamente en función del número de escenarios que haya seleccionado para añadir al gráfico.
Tan pronto como haga clic en Añadir y cierre el cuadro de diálogo, se creará un nuevo escenario y se añadirá al gráfico. El nombre que se mostrará del escenario se creará automáticamente, basándose en los parámetros.
Visualización de múltiples escenarios
Supongamos que alguien tiene una posición en largo en una opción de compra OTM (casi ATM) en AAPL con unos 3 meses hasta su vencimiento. Un escenario desfavorable para esta posición es que el precio no suba y la opción de compra venza fuera del dinero.
Pero ese no es el único riesgo. Incluso si la acción cotiza lateralmente cerca del precio de ejercicio, la opción puede seguir perdiendo valor debido al deterioro temporal (theta) o a una caída de la volatilidad implícita (IV). Ambos efectos merman la prima, lo que deja al trader con pérdidas incluso si el precio no se ha movido en su contra.
Aquí es donde entran en juego múltiples escenarios hipotéticos. No solo puede trazar un escenario de «sin cambios en el precio», sino que también puede añadir líneas para «el tiempo pasa un mes» y «el IV cae un 10 %» para ver cómo interactúan esos factores. Al superponer varios escenarios en el mismo gráfico, obtendrá una imagen mucho más clara de lo que realmente amenaza su posición y de su resistencia en diferentes condiciones de mercado.
Para incluir varios escenarios en un gráfico, solo tiene que seleccionarlos en la lista desplegable.
Con escenarios hipotéticos personalizados, ya no operará a ciegas. Podrá anticipar cómo los cambios en el tiempo y la volatilidad afectan a sus posiciones y ajustarse con confianza.
Esperamos que esta actualización facilite la elaboración de sus estrategias. Háganos saber su opinión: sus comentarios nos ayudan a mejorar la plataforma.
Equipo de TradingView