Nous avons ajouté un ensemble puissant de métriques par action aux pages Stock Screener et Symboles, conçues pour vous aider à comparer les entreprises avec plus de précision. Voyons quelles données vous pouvez ajouter à votre analyse fondamentale pour l’optimiser.
Pourquoi les métriques par action sont importantes
Les métriques par action vous permettent d’évaluer les entreprises quelle que soit leur taille. Elles mettent en évidence l’efficacité d’une entreprise, son attractivité pour les actionnaires et sa flexibilité financière.
Prenons l’exemple du flux de trésorerie disponible (FCF) par action. Cette métrique indique le montant du flux de trésorerie disponible (les fonds restants après les dépenses en capital) attribuable à chaque action. Il s’agit d’un indicateur important pour comprendre la capacité d’une entreprise à financer des dividendes, à racheter des actions ou à réduire sa dette sans recourir à des financements externes.
Imaginez que vous compariez deux entreprises du secteur de l’énergie, l’une de grande taille, l’autre de taille moyenne. Les deux peuvent générer des flux de trésorerie disponibles similaires en termes absolus, mais la plus petite entreprise pourrait avoir un flux de trésorerie disponible par action plus élevé.
| Métrique | Grande entreprise | Petite entreprise |
| Flux de cash disponible, en millions $ | 1,000 | 500 |
| Actions, en millions | 200 | 50 |
| Free cash flow par action, $ | 5 | 10 |
| Prix de l’action, $ | 50 | 40 |
| Rendement (FCF‑yield), % | 10% | 25% |
Dans l’exemple ci-dessus, l’entreprise de taille moyenne génère deux fois plus de flux de trésorerie disponible par action, offre un rendement de flux de trésorerie disponible nettement supérieur et crée des rendements plus élevés pour les actionnaires.
Voyons maintenant quelles autres métriques sont disponibles et comment elles peuvent vous aider dans votre analyse.
| Revenu par action | Chiffre d’affaires attribuable à chaque action, idéal pour comparer des entreprises de tailles différentes et leur efficacité au sein d’un secteur. |
| Cash-flow d’exploitation par action | Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation par action, indiquant dans quelle mesure les bénéfices déclarés sont soutenus par des entrées de trésorerie réelles. |
| Free cash flow par action | Indique le montant restant après les dépenses en capital. Utilisé pour évaluer la capacité d’une entreprise à financer des dividendes, des rachats d’actions ou la réduction de sa dette. |
| EBIT par action | Bénéfice d’exploitation avant intérêts et impôts par action. Permet d’évaluer la performance opérationnelle sans tenir compte des effets liés aux impôts et à la dette. |
| EBITDA par action | Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement par action. Il est utilisé pour évaluer la rentabilité opérationnelle, en particulier dans les industries à forte intensité capitalistique. |
| Valeur comptable par action | Valeur nette d’inventaire par action basée sur le bilan. Elle est utile pour évaluer la valeur fondamentale et identifier les actions potentiellement sous-évaluées. |
| Dette totale par action | Dette totale de l’entreprise répartie par action. Ce chiffre est utile pour analyser la stabilité financière et comparer les niveaux d’endettement entre les entreprises. |
| Cash par action | Liquidités et équivalents par action. Permet d’évaluer la liquidité et les réserves disponibles pour couvrir les dettes à court terme. |
| Valeur nette des actifs courants par action | Indique la différence entre l’actif courant et le passif courant par action. Utilisé dans l’analyse approfondie de la valeur pour identifier les actions trading en dessous de la valeur de leurs actifs liquides. |
| Valeur comptable tangible par action | Actifs corporels (à l’exclusion des actifs incorporels) par action. Cela donne une vision prudente de la valeur résiduelle de l’entreprise. |
| Fonds de roulement par action | Reflète la différence entre l’actif courant et le passif courant. Permet d’évaluer la capacité d’une entreprise à couvrir ses obligations à court terme et à maintenir la stabilité de ses activités. |
| CapEx par action | Dépenses en immobilisations par action; utilisées pour évaluer les stratégies de croissance et les activités d’investissement. |
Rapports semestriels et nouvelles rubriques
Nous avons également ajouté le semestre comme période de reporting pour les indicateurs financiers clés Cette valeur additionne les deux derniers chiffres trimestriels consécutifs, ce qui la rend particulièrement utile pour analyser les entreprises dont les calendriers de reporting ne sont pas standard, souvent en dehors des États-Unis
Dans un souci de transparence et de clarté, deux nouvelles colonnes ont été ajoutées:
- Fin de l’exercice fiscal: date marquant la fin de la période de reporting pour laquelle l’entreprise prépare ses états financiers. Par exemple, le 30 juin 2025 serait la date de fin spécifique d’une période de reporting.
- Exercice fiscal: indique la période de reporting de l’entreprise à laquelle s’appliquent les états financiers, par exemple T2 2025, S1 2025 ou AF 2024. Cela permet d’identifier exactement à quelle période correspondent les indicateurs.
Ces nouvelles colonnes clarifient la période de reporting derrière chaque indicateur, ce qui facilite et rend plus précises les comparaisons entre entreprises.
Le Stock Screener prend désormais en charge les périodes de reporting suivantes:
- Trimestrielle
- Semestrielle
- Annuelle
- TTM (douze derniers mois)
Comment utiliser les nouvelles métriques
Dans le Stock Screener, vous pouvez simplement ajouter des métriques par action sous forme de colonnes ou de filtres.
Pour ajouter un filtre, cliquez sur le bouton + ou appuyez sur Shift+ F sur les appareils Windows et Mac dans le panneau supérieur, puis choisissez la métrique souhaitée. Sélectionnez ensuite la période de reporting requise. Après avoir ajouté le filtre, vous pouvez le personnaliser : sélectionnez Configuration manuelle dans la liste déroulante des filtres et saisissez vos conditions de filtrage spécifiques.
Vous pouvez également ajouter des colonnes avec les métriques souhaitées en cliquant sur le signe plus dans l’en-tête du tableau ou en utilisant le raccourci Shift + C sur les appareils Windows et Mac. Il vous suffit de définir la période de rapport requise et de trier la liste selon vos besoins.
Pour rendre votre analyse encore plus efficace, nous avons également ajouté un nouvel ensemble de colonnes. Il contient déjà toutes les mesures importantes par action, vous n’avez donc pas besoin de configurer manuellement votre screener.
Les métriques par action sont également accessibles sur les pages consacrées aux symboles boursiers. Il suffit de se rendre dans l’onglet Données financières, de sélectionner Statistiques et de faire défiler vers le bas jusqu’à la section Métriques par action.
Nous espérons que cet ajout à nos données facilitera votre flux de travail et rendra votre analyse boursière encore plus complète. Comparez les entreprises avec plus de précision afin de prendre des décisions plus éclairées et d’être parmi les premiers à repérer les tendances prometteuses.
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L’équipe TradingView