הצגנו סט רב עוצמה של מדדים למניה בסורק המניות ובדפי הסימולים – שנועדו לעזור לכם להשוות חברות בצורה מדויקת יותר. בואו נראה אילו נתונים תוכלו להוסיף לניתוח הפונדמנטלי שלכם כדי למקסם אותו.
מדוע מדדי מניה חשובים
מדדי מניה מאפשרים לכם להעריך חברות ללא קשר לגודל שלהן. הם מדגישים את יעילות העסק, את האטרקטיביות שלו לבעלי המניות ואת הגמישות הפיננסית שלו.
קחו לדוגמה תזרים מזומנים חופשי (FCF) למניה. מדד זה מראה כמה תזרים מזומנים חופשי (הכספים שנותרו לאחר הוצאות הון) מיוחס לכל מניה. זהו מדד חשוב להבנת יכולתה של חברה לממן דיבידנדים, לרכוש בחזרה מניות או להפחית חוב מבלי להסתמך על מימון חיצוני.
דמיינו שאתם משווים שתי חברות אנרגיה – אחת גדולה, אחת בינונית. שתיהן עשויות לייצר כמויות דומות של תזרים מזומנים חופשי במונחים מוחלטים, אך לחברה הקטנה יותר יכול להיות תזרים מזומנים חופשי גבוה יותר למניה.
| חברה בינונית | חברה גדולה | מדד |
| 500 | 1,000 | תזרים מזומנים חופשי (במיליוני $) |
| 50 | 200 | מניות (במיליונים) |
| 10 | 5 | תזרים מזומנים חופשי למניה ($) |
| 40 | 50 | מחיר מניה ($) |
| 25% | 10% | תשואה (תשואת FCF) % |
בדוגמה שלמעלה, חברה בינונית מייצרת כפול מה- FCF למניה, מניבה תשואת FCF גבוהה משמעותית, ויוצרת תשואות גדולות יותר לבעלי המניות.
כעת, בואו נראה אילו מדדים נוספים זמינים וכיצד הם עוזרים בניתוח שלכם.
|
הסבר |
מדד |
| הכנסות המיוחסות לכל מניה, אידיאלי להשוואת עסקים בגדלים שונים ולבחינת היעילות שלהם בתוך סקטור. | הכנסה למניה |
| תזרים מזומנים מפעילות למניה, מציג עד כמה הרווחים המדווחים מגובים בזרימות מזומנים אמיתיות. | תזרים מזומנים מפעילות למניה |
| מציג את הסכום שנותר לאחר הוצאות הון. משמש להערכת היכולת של החברה לממן דיבידנדים, רכישת מניות חוזרת או הפחתת חוב. | תזרים מזומנים חופשי למניה |
| רווח תפעולי לפני ריבית ומסים למניה. עוזר להעריך ביצועים תפעוליים ללא השפעות מס או חוב. | EBIT למניה |
| רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות למניה. משמש להערכת רווחיות תפעולית, במיוחד בענפים עתירי הון. | EBITDA למניה |
| שווי נכסים נטו למניה לפי המאזן. שימושי להערכת ערך יסודי ולזיהוי מניות שעלולות להיות מתומחרות בחסר. | ערך ספרים למניה |
| סך החוב של החברה המחולק למניה. מועיל לניתוח יציבות פיננסית ולהשוואת רמות חוב בין חברות. | חוב כולל למניה |
| מזומן ושווי מזומן לכל מניה. עוזר להעריך נזילות ומלאי מזומן לכיסוי התחייבויות קצרות טווח. | מזומן למניה |
| מציג את ההפרש בין נכסים שוטפים להתחייבויות שוטפות למניה. משמש בניתוח ערך עמוק לזיהוי מניות שנסחרות מתחת לערך הנכסים הנזילים שלהן. | שווי נכסים שוטפים נטו למניה |
| נכסים מוחשיים (ללא נכסים בלתי מוחשיים) למניה. מספק תמונה שמרנית של ערך העסק שנותר. | ערך ספרים מוחשי למניה |
| משקף את ההפרש בין נכסים שוטפים להתחייבויות שוטפות. עוזר להעריך את יכולת החברה לעמוד בהתחייבויות קצרות טווח ולשמור על פעילות יציבה. | הון חוזר למניה |
| הוצאות הון לכל מניה; משמש להערכת אסטרטגיות צמיחה ופעילות השקעה. | הוצאות הון למניה |
דיווח חצי שנתי ועמודות חדשות
הוספנו גם חצי שנה כתקופת דיווח עבור מדדים פיננסיים מרכזיים. ערך זה מסכם את שני הנתונים הרבעוניים האחרונים ברציפות, מה שהופך אותו לשימושי במיוחד לניתוח חברות עם לוחות זמנים לדיווח לא סטנדרטיים – שלעתים קרובות נמצאים מחוץ לארה”ב.
למען השקיפות והבהירות, נוספו שתי עמודות חדשות:
– סוף תקופת כספים – התאריך המסמן את סוף תקופת הדיווח עבורה החברה מכינה את הדוחות הכספיים שלה. לדוגמה, 30 ביוני 2025 יהיה תאריך הסיום הספציפי של תקופת דיווח.
– תקופת כספים – מציינת את תקופת הדיווח של החברה שאליה חלים הדוחות הכספיים, כגון רבעון שני של 2025, חציון ראשון של 2025 או שנת הכספים 2024. זה עוזר לזהות בדיוק לאיזו תקופה המדדים תואמים.
עמודות חדשות אלה מבהירות את תקופת הדיווח מאחורי כל מדד, כך שהשוואות בין חברות קלות ומדויקות יותר.
סורק המניות תומך כעת בתקופות הדיווח הבאות:
– רבעוני
– חצי שנתי
– שנתי
– TTM (שנים עשר חודשים לאחר מכן)
כיצד להשתמש במדדים החדשים
בסורק המניות, ניתן פשוט להוסיף מדדים למניה כעמודות או פילטרים.
כדי להוסיף פילטר, לחצו על כפתור + או לחצו על Shift + F במכשירי Windows ו-Mac. בחלונית העליונה, ולאחר מכן בחרו את המדד הרצוי. לאחר מכן בחרו את תקופת הדיווח הנדרשת. לאחר הוספת הפילטר/מסנן, תוכלו להתאים אותו אישית: בחרו הגדרה ידנית מהרשימה הנפתחת של הפילטר והזינו את תנאי הסינון הספציפיים שלכם.
ניתן גם להוסיף עמודות עם המדדים הרצויים על ידי לחיצה על סימן הפלוס בכותרת הטבלה או באמצעות קיצור הדרך Shift + C במכשירי Windows ו- Mac. פשוט הגדירו את תקופת הדיווח הנדרשת, ומיינו את הרשימה לפי הצורך.
כדי להפוך את הניתוח שלכם ליעיל עוד יותר, הוספנו גם סט עמודות חדש — הוא כבר מכיל את כל המדדים החשובים למניה, כך שאתם לא צריכים להגדיר את הפילטר באופן ידני.
מדדי מניה נגישים גם בדפי סימולי המניות. פשוט נווטו לכרטיסייה “פיננסים”, בחרו “סטטיסטיקה” וגללו מטה לקטע “מדדי מניה”.
אנו מקווים שתוספת זו לנתונים שלנו תהפוך את זרימת העבודה שלך לחלקה יותר ואת ניתוח שוק המניות שלך למקיף עוד יותר. השווה חברות בדיוק רב יותר כדי לקבל החלטות מושכלות יותר והיה בין הראשונים לזהות מגמות מבטיחות.
ספרו לנו מה אתם חושבים — המשוב שלכם עוזר לנו לשפר את הפלטפורמה.
צוות TradingView.