מסחר באופציות עוסק בהכנה לבלתי צפוי. בונה האסטרטגיות שלנו מאפשר לך עכשיו לדמות תרחישי “מה אם” מותאמים אישית – כך שתוכל לראות כיצד האסטרטגיה שלך מתנהגת בתנאי שוק שונים לפני שהם מתרחשים בפועל.
תרחישי “מה אם” יושמו בגרסה הראשונה של בונה האסטרטגיות, אך היו רק כמה תרחישים סטטיים שמשתמשים לא יכלו לשנות. עם העדכונים האחרונים, בונה האסטרטגיות מאפשר לך ליצור תרחישי “מה אם” מותאמים אישית ולהציב אותם בגרף האופציות, בנוסף לקווים המוגדרים כברירת מחדל.
מהו “תרחיש מה אם”?
גרף האסטרטגיה מציג כברירת מחדל את קו התשלום (ירוק+אדום בצילום המסך), קו T+0 P&L (קו כחול) וקו יווני נבחר (קו כתום). כל הקווים הללו מחושבים על סמך תנאי השוק הנוכחיים, כולל נקודת הזמן הנוכחית והערכים הנוכחיים של התנודתיות הגלומה.
תכונת תרחיש “מה אם” מאפשרת לנו לחשב גרפים עם תנאי שוק שהשתנו. נוכל לבחור רגע אחר בזמן (מחר או שבוע לאחר מכן וכו’) או שינוי ברמת התנודתיות הגלומה או את שניהם.
תרחישים מוגדרים מראש
פקדי תרחישי “מה אם” ממוקמים מעל הגרף. כברירת מחדל, התפריט הנפתח מכיל שלושה תרחישי “מה אם” מוגדרים מראש: זמן +5 ימים, IV +10% ו- IV -10%
אם תלחץ על תיבת סימון משמאל לאחד מהם, השורה המתאימה תוצג בגרף.
תרחישים מותאמים אישית
אבל מטרת התרחישים המוגדרים מראש היא להדגיש את ההזדמנות עבור המשתמשים. הכוח האמיתי של תרחישי “מה אם” הוא היכולת ליצור תרחישים מותאמים אישית משלך, לאחסן אותם ולהחיל אותם בכל עת שצריך. כדי ליצור תרחיש מותאם אישית, לחץ על פריט התפריט “הוסף מה אם…” ברשימה הנפתחת.
בתיבת הדו-שיח “הוסף מה אם” שנפתחה, תוכל להגדיר פרמטרים של תרחיש מותאם אישית:
- הסטת זמן. בימים. זה יכול להיות חיובי (+1 הוא מחר, +2 הוא מחרתיים וכו’) או שלילי (-1 הוא אתמול וכו’).
- הסטת IV. באחוזים. זה יכול להיות גם חיובי או שלילי.
- סגנון קו. נקודות, קו מקווקו או קו רציף. הצבע ייבחר אוטומטית בהתאם למספר התרחישים שבחרת להוסיף לגרף.
ברגע שתלחץ על הוסף ותסגור את תיבת הדו-שיח, נוצר תרחיש חדש שיתווסף לגרף. שם התצוגה של תרחיש ייווצר אוטומטית, בהתבסס על פרמטרים.
צפייה בתרחישים מרובים
נניח שמחזיקים בפוזיציית קול (Call) ארוכת טווח על מניית AAPL (אפל), כאשר האופציה היא מחוץ לכסף (OTM) או כמעט בתוך הכסף (ATM), עם בערך שלושה חודשים עד לפקיעה.
תרחיש שלילי לפוזיציה הזו הוא מצב שבו מחיר המניה אינו עולה, והאופציה פוקעת מחוץ לכסף — כלומר ללא ערך.
אבל זה לא הסיכון היחיד. גם אם המניה נסחרת הצידה בסמוך למועד המימוש, האופציה עדיין עלולה לאבד מערכה בגלל דעיכה בזמן (theta) או ירידה בתנודתיות הגלומה (IV) שתי ההשפעות נוגסות בפרמיה, ומשאירות את הסוחר עם הפסדים גם אם המחיר לא נע נגדם.
כאן נכנסים לתמונה כמה תרחישי “מה אם” שונים.
אפשר לשרטט לא רק תרחיש של “אין שינוי במחיר”, אלא גם להוסיף קווים שמייצגים תרחישים כמו “חודש אחד עובר” ו־”תנודתיות גלומה (IV) יורדת ב־10%”, כדי לראות איך הגורמים האלה משפיעים זה על זה.
על ידי שילוב של כמה תרחישים באותו גרף, מתקבלת תמונה הרבה יותר ברורה של מה באמת עלול לאיים על הפוזיציה שלך וכמה היא עמידה בתנאי שוק שונים.
כדי להציב מספר תרחישים בגרף, פשוט בחרו אותם ברשימה הנפתחת.
עם תרחישי “מה אם” מותאמים אישית, אתם כבר לא סוחרים באופן עיוור. אתם יכולים לצפות כיצד שינויים בזמן ובתנודתיות משפיעים על הפוזיציות שלכם ולהתאים את עצמכם בביטחון.
אנו מקווים שעדכון זה יהפוך את בניית האסטרטגיה שלכם לנוחה יותר. ספרו לנו מה אתם חושבים – המשוב שלכם עוזר לנו לשפר את הפלטפורמה.
צוות TradingView.