옵션 거래는 예상치 못한 상황에 대비하는 것입니다. 이제 저희 전략 빌더를 통해 커스텀 가상 시나리오를 모델링할 수 있습니다. 실제 시장 상황이 발생하기 전에 다양한 조건에서 전략이 어떻게 작동하는지 미리 확인할 수 있습니다.
가상 시나리오는 전략 빌더 초기 버전에도 구현되었으나, 사용자가 변경할 수 없는 정적 시나리오 몇 가지만 제공되었습니다. 최근 업데이트부터는 기본 라인 외에도 커스텀 가상 시나리오를 생성하여 옵션 차트에 표시할 수 있습니다.
“가상 시나리오”란 무엇인가
전략 차트는 기본적으로 수익률 라인(스크린샷의 녹색+적색), T+0 P&L 라인(파란색), 선택된 그리크 라인(주황색)을 표시합니다. 이 모든 라인은 현재 시점과 내재 변동성 값을 포함한 현재 시장 조건을 기반으로 계산됩니다.
가상 시나리오 기능을 사용하면 수정된 시장 조건으로 차트를 계산할 수 있습니다. 다른 시점(내일 또는 일주일 후 등)을 선택하거나 내재 변동성 레벨을 변경하거나 둘 다 변경할 수 있습니다.
사전 정의된 시나리오
가상 시나리오 제어 기능은 차트 상단에 위치합니다. 기본적으로 드롭다운 메뉴에는 세 가지 사전 정의된 가상 시나리오가 포함되어 있습니다: Time+5d, IV +10%, IV -10%.
해당 항목 왼쪽의 체크박스를 클릭하면 차트에 해당 라인이 표시됩니다.
커스텀 시나리오
그러나 사전 정의된 시나리오의 목적은 사용자에게 기회를 제시하는 데 있습니다. 가상 시나리오의 진정한 힘은 커스텀 시나리오를 생성하고 저장하여 필요할 때마다 적용할 수 있는 능력에 있습니다. 커스텀 시나리오를 생성하려면 드롭다운 목록의 ‘가상 시나리오 추가…’ 메뉴 항목을 클릭하세요.
열린 ‘가상 시나리오 추가’ 대화 상자에서 커스텀 시나리오의 매개변수를 설정할 수 있습니다:
- 시간 이동. 일 단위. 양수(+1은 내일, +2는 모레 등) 또는 음수(-1은 어제 등)로 설정 가능
- 변동률 이동. 백분율 단위. 양수 또는 음수로 설정 가능.
- 라인 스타일. 점선, 파선 또는 실선. 색상은 차트에 추가할 시나리오 수에 따라 자동으로 선택됩니다.
추가 버튼을 클릭하고 대화 상자를 닫으면 새 시나리오가 생성되어 차트에 추가됩니다. 시나리오의 표시명은 매개변수를 기반으로 자동 만들어집니다.
여러 시나리오 보기
AAPL에 대해 만기까지 약 3개월 남은 OTM(거의 ATM) 콜 포지션을 보유하고 있다고 가정해 보겠습니다. 이 포지션에 불리한 시나리오는 가격이 오르지 않아 콜 옵션이 아웃 오브 더 머니(OTM) 상태로 만기되는 경우입니다.
하지만 위험은 이것뿐만이 아닙니다. 주가가 행사가 근처에서 횡보하더라도, 시간 가치 감소(세타)나 내재 변동성(IV) 하락으로 인해 옵션 가치가 여전히 하락할 수 있습니다. 두 효과 모두 프리미엄을 잠식하여, 가격이 불리하게 움직이지 않았더라도 트레이더에게 손실을 남깁니다.
이때 다중 가상 시나리오 분석이 필요합니다. ‘가격 변동 없음’ 시나리오뿐만 아니라 ‘시간 1개월 경과’ 및 ‘IV 10% 하락’ 라인을 추가하여 요인 간 상호작용을 확인할 수 있습니다. 동일한 차트에 여러 시나리오를 중첩하면 포지션에 실질적 위협이 되는 요소와 다양한 시장 환경에서의 회복력을 훨씬 명확하게 파악할 수 있습니다.
차트에 여러 시나리오를 표시하려면 드롭다운 목록에서 선택하기만 하면 됩니다.
커스텀 가상 시나리오를 통해 더 이상 맹목적으로 거래하지 않아도 됩니다. 시간과 변동성 변화가 포지션에 미치는 영향을 예측하고 자신 있게 대응할 수 있습니다.
이번 업데이트가 전략 수립을 더욱 편리하게 해주길 바랍니다. 여러분의 의견을 알려주세요 — 피드백은 플랫폼 개선에 큰 도움이 됩니다.
TradingView 팀