Dagangan opsyen semuanya adalah mengenai persediaan untuk keadaan yang tidak dijangka. Pembina Strategi kami sekarang membenarkan anda untuk memodelkan senario sekiranya terjadi tersuai — jadi anda boleh melihat bagaimana gelagat strategi anda di dalam beberapa keadaan pasaran sebelum ia benar-benar terjadi.
Senario sekiranya terjadi dilaksanakan dalam versi pertama Pembina Strategi, tetapi pada masa itu hanya ada beberapa senario statik yang pengguna tidak boleh ubah. Bermula dari kemas kini terkini, pembina strategi membenarkan anda mencipta senario sekiranya terjadi tersuai dan meletakkan mereka dalam carta opsyen, sebagai tambahan kepada garis lalai.
Apakah “senario sekiranya terjadi”
Carta strategi secara lalai menunjukkan garis pembayaran (hijau+merah dalam syot skrin), garis T+0 P&L (garis biru), dan garis Greek dipilih (garis oren). Semua garis ini dikira berdasarkan kepada keadaan pasaran semasa, termasuk titik terkini dalam masa dan nilai terkini untuk implied volatility.
Ciri senario sekiranya terjadi membenarkan kita mengira carta dengan keadaan pasaran diubahsuai. Kita boleh memilih sama ada detik dalam masa yang berbeza (esok atau minggu akan datang, dll.) atau perubahan tahap implied volatility atau kedua-duanya.
Senario pratakrifkan
Kawalan senario sekiranya terjadi terletak di atas carta. Secara lalai, menu lungsur turun mengandungi tiga senario sekiranya terjadi yang dipratakrifkan: Masa +5 hari, IV +10% dan IV -10%.
Jika anda memilih kotak semak di bahagian kiri untuk mana-mana antara mereka, garis yang sepadan akan ditunjukkan pada carta.
Senario tersuai
Tetapi sasaran senario pratakrifkan adalah untuk menyerlahkan peluang kepada pengguna. Kuasa sebenar senario sekiranya terjadi adalah keupayaan untuk mencipta senario tersuai anda sendiri, menyimpannya, dan menggunakannya bila-bila anda kehendaki. Untuk mencipta senario tersuai, klik Tambah sekiranya terjadi… item menu dalam senarai lungsur turun.
Dalam dialog Tambah sekiranya terjadi yang dibuka, anda boleh menetapkan parameter untuk senario tersuai:
- Peralihan masa. Dalam hari. Ia boleh jadi sama ada positif (+1 adalah esok, +2 adalah lusa, dll) atau negatif (-1 adalah semalam, dll.)
- Peralihan IV. Dalam peratusan. Ia boleh jadi sama ada positif atau negatif.
- Gaya garis. Titik, sempang atau garis legap. Warna akan dipilih secara automatik bergantung kepada sebanyak mana senario yang anda pilih untuk ditambahkan kepada carta.
Sebaik sahaja anda mengklik Tambah dan menutup dialog, senario baharu akan dicipta dan ditambahkan kepada carta. Nama paparan senario akan dicipta secara automatik, berdasarkan kepada parameter.
Melihat berbilang senario
Andaikan seseorang memegang posisi call OTM panjang (hampir ATM) dalam AAPL dengan hampir tiga bulan sehingga luput. Senario buruk untuk posisi ini adalah apabila harga tidak naik dan opsyen call akan berakhir tanpa wang (out of the money).
Tetapi bukan itu sahaja risikonya. Walaupun jika saham didagangkan mendatar berdekatan dengan strike, opsyen masih boleh kehilangan nilai kerana pereputan masa (time decay) (theta) atau penurunan dalam implied volatility (IV). Kedua-duanya keadaan boleh mengurangkan premium, menyebabkan pedagang berakhir dengan kerugian walaupun apabila harga tidak bergerak melawan mereka.
Di sini adalah kawasan di mana senario sekiranya terjadi berguna. Anda boleh memplotkan bukan sahaja senario “tiada perubahan harga” tetapi juga menambahkan garis untuk “masa berlalu sebulan” dan “IV jatuh sebanyak 10%” untuk melihat bagaimana faktor-faktor ini berinteraksi. Dengan melapis beberapa senario pada carta yang sama, anda boleh mendapat gambaran lebih jelas tentang apa yang sebenarnya menggugat posisi anda dan melihat kekuatannya di bawah beberapa keadaan pasaran berbeza.
Untuk meletakkan beberapa senario pada carta, hanya pilih mereka dalam senarai lungsur turun.
Dengan senario sekiranya terjadi tersuai, anda tidak lagi berdagang membuta-tuli. Anda boleh menjangkakan bagaimana masa dan perubahan ketidakstabilan boleh mempengaruhi posisi anda dan melaraskannya dengan lebih yakin.
Kami harap kemas kini ini akan menjadikan proses pembinaan strategi anda menjadi lebih mudah. Beritahu kami apa anda fikirkan — maklum balas anda menjadikan platform kami lebih baik.
Pasukan TradingView