A negociação de opções envolve a preparação para o inesperado. Nosso Construtor de Estratégias agora permite que você modele What-if cenários personalizados — para que você possa ver como sua estratégia se comporta em diferentes condições de mercado antes que elas realmente aconteçam.
What-if cenários foram implementados na primeira versão do Construtor de Estratégias, mas havia apenas alguns cenários estáticos que os usuários não podiam alterar. A partir de atualizações recentes, o Construtor de Estratégias permite que você crie What-if cenários personalizados e os coloque no gráfico de opções, além das linhas padrão.
O que é um “what-if cenário”?
O gráfico de estratégia mostra, por padrão, a linha de retorno (verde+vermelho na captura de tela), a linha de lucros e perdas T+0 (linha azul) e uma linha grega selecionada (linha laranja). Todas essas linhas são calculadas com base nas condições atuais do mercado, incluindo o momento atual e os valores atuais da volatilidade implícita.
O recurso What-if cenários nos permite calcular gráficos com condições de mercado modificadas. Podemos escolher um momento diferente (amanhã ou uma semana depois, etc.) ou uma mudança implícita no nível de volatilidade, ou ambos.
Cenários predefinidos
Os controles dos What-if cenários estão localizados acima do gráfico. Por padrão, o menu suspenso contém três cenários hipotéticos predefinidos: Tempo +5 dias, IV +10% e IV -10%.
Se você clicar na caixa de seleção à esquerda de qualquer um deles, a linha correspondente será exibida no gráfico.
Cenários personalizados
Mas o objetivo dos cenários predefinidos é destacar a oportunidade para os usuários. O verdadeiro poder dos cenários hipotéticos é a capacidade de criar seus próprios cenários personalizados, armazená-los e aplicá-los sempre que necessário. Para criar um cenário personalizado, clique no item de menu Adicionar What-if.. na lista suspensa.
Na caixa de diálogo Adicionar What-if aberta, você pode configurar os parâmetros de um cenário personalizado:
- Desvio de tempo. Em dias. Pode ser positivo (+1 é amanhã, +2 é depois de amanhã, etc.) ou negativo (-1 é ontem, etc.).
- Desvio de IV. Em porcentagem. Também pode ser positivo ou negativo.
-
Estilo de linha. Ponto, traço ou linha sólida. A cor será escolhida automaticamente dependendo de quantos cenários você selecionou para adicionar a um gráfico.
Assim que você clicar em Adicionar e fechar a caixa de diálogo, um novo cenário será criado e adicionado ao gráfico. O nome de exibição de um cenário será criado automaticamente, com base nos parâmetros.
Visualizando múltiplos cenários
Suponha que alguém mantenha uma posição comprada em uma call OTM (quase ATM) na AAPL com cerca de 3 meses até o vencimento. Um cenário ruim para essa posição é quando o preço não sobe e a opção de compra expira fora do dinheiro.
Mas esse não é o único risco. Mesmo que a ação seja negociada lateralmente perto do preço de exercício, a opção ainda pode perder valor devido à decadência temporal (theta) ou à queda na volatilidade implícita (IV). Ambos os efeitos corroem o prêmio, deixando o trader com perdas mesmo que o preço não tenha se movido contra eles.
É aqui que múltiplos What-if cenários entram em jogo. Você pode plotar não apenas um cenário de “sem variação de preço”, mas também adicionar linhas para “o tempo passa em um mês” e “IV cai em 10%” para ver como esses fatores interagem. Ao sobrepor vários cenários no mesmo gráfico, você obtém uma imagem muito mais clara do que realmente ameaça sua posição e de quão resiliente ela é sob diferentes condições de mercado.
Para colocar vários cenários em um gráfico, basta selecioná-los na lista suspensa.
Com What-if cenários personalizados, você não precisa mais negociar às cegas. Você pode antecipar como as mudanças no tempo e na volatilidade afetam suas posições e se ajustar com confiança.
Esperamos que esta atualização torne a construção de sua estratégia mais confortável. Conte-nos o que você acha — seu feedback nos ajuda a melhorar a plataforma.
Equipe TradingView