Wprowadziliśmy nowy, zaawansowany zestaw wskaźników per share („na akcję”) do Skanera Akcji i na strony symboli — zaprojektowany tak, aby pomóc Ci dokładniej porównywać spółki. Sprawdźmy, jakie dane możesz dodać do swojej analizy fundamentalnej, aby maksymalnie zwiększyć jej skuteczność.
Dlaczego wskaźniki per share są ważne
Wskaźniki per share pozwalają oceniać spółki niezależnie od ich wielkości. Podkreślają efektywność biznesu, jego atrakcyjność dla akcjonariuszy i elastyczność finansową.
Weźmy dla przykładu wolne przepływy pieniężne (FCF) per share. Ten wskaźnik pokazuje, ile wolnych przepływów pieniężnych (środków pozostałych po wydatkach inwestycyjnych) przypada na każdą akcję. To ważny wskaźnik pomagający zrozumieć zdolność spółki do finansowania dywidend, skupu akcji lub redukcji zadłużenia bez konieczności korzystania z zewnętrznego finansowania.
Wyobraź sobie, że porównujesz dwie spółki energetyczne — jedną dużą, drugą średniej wielkości. Obie mogą generować podobne kwoty wolnych przepływów pieniężnych w ujęciu absolutnym, ale mniejsza spółka może mieć wyższy FCF per share.
| Wskaźnik | Większa spółka | Mniejsza spółka |
| Wolne przepływy pieniężne, mln $ | 1,000 | 500 |
| Akcje, mln | 200 | 50 |
| Wolne przepływy pieniężne na akcjęe, $ | 5 | 10 |
| Cena akcji, $ | 50 | 40 |
| Rentowność (FCF-yield), % | 10% | 25% |
W powyższym przykładzie spółka średniej wielkości generuje dwukrotnie wyższy FCF per share, zapewnia znacznie większą rentowność FCF i tworzy wyższe zwroty dla akcjonariuszy.
Przyjrzyjmy się teraz innym wskaźnikom per share i temu, jak wspierają analizę:
| Przychód na akcję | Przychód przypadający na jedną akcję, idealny do porównywania firm o różnej wielkości oraz ich efektywności w danym sektorze. |
| Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej na akcję | Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przypadające na jedną akcję, pokazujące, jak dobrze raportowane zyski są poparte rzeczywistymi wpływami gotówkowymi. |
| Wolne przepływy pieniężne (FCF) na akcję | Pokazuje kwotę pozostającą po wydatkach kapitałowych. Używane do oceny zdolności spółki do finansowania dywidend, skupu akcji lub redukcji zadłużenia. |
| EBIT na akcję | Zysk operacyjny przed odsetkami i podatkami na jedną akcję. Pomaga ocenić wyniki operacyjne bez wpływu podatków i zadłużenia. |
| EBITDA na akcję | Zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i deprecjacją na jedną akcję. Wskaźnik używany do oceny rentowności operacyjnej, szczególnie w branżach kapitałochłonnych. |
| Wartość księgowa na akcję | Wartość aktywów netto przypadająca na jedną akcję, na podstawie bilansu. Przydatna do oceny wartości fundamentalnej i identyfikacji potencjalnie niedowartościowanych akcji. |
| Łączne zadłużenie na akcję | Łączne zadłużenie spółki przypadające na jedną akcję. Pomocne w analizie stabilności finansowej i porównywaniu poziomu zadłużenia pomiędzy spółkami. |
| Gotówka na akcję | Gotówka i jej ekwiwalenty przypadające na jedną akcję. Pomaga ocenić płynność oraz rezerwy dostępne do pokrycia zobowiązań krótkoterminowych. |
| Wartość aktywów obrotowych netto na akcję | Pokazuje różnicę między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi przypadającą na jedną akcję. Wykorzystywana w analizie głębokiej wartości do identyfikacji akcji notowanych poniżej wartości ich aktywów płynnych. |
| Namacalna wartość księgowa na akcję | Aktywa materialne (z wyłączeniem wartości niematerialnych) przypadające na jedną akcję. Zapewnia konserwatywną perspektywę wartości rezydualnej przedsiębiorstwa. |
| Kapitał obrotowy na akcję | Reflects the difference between current assets and liabilities. Helps assess a company’s ability to cover short-term obligations and maintain stable operations. |
| Wydatki kapitałowe (CapEx) na akcję | Capital expenditures per share; used to assess growth strategies and investment activity. |
Raportowanie półroczne i nowe kolumny
Dodaliśmy również okres sprawozdawczy półroczny dla kluczowych wskaźników finansowych. Ta wartość sumuje dwa ostatnie kolejne wyniki kwartalne, co jest szczególnie przydatne przy analizie spółek ze specyficznym harmonogramem raportowania — często spotykanym poza USA.
Dla przejrzystości i jasności dodano dwie nowe kolumny:
- Fiscal period end (Koniec okresu sprawozdawczego) — data oznaczająca zakończenie okresu, za który spółka sporządza sprawozdanie finansowe. Na przykład 30 czerwca 2025 będzie konkretną datą końca okresu sprawozdawczego.
- Fiscal period (Okres sprawozdawczy) — wskazuje okres sprawozdawczy spółki, którego dotyczą sprawozdania finansowe, np. Q2 2025, H1 2025 lub FY 2024. Dzięki temu można dokładnie zidentyfikować, do którego okresu odnoszą się wskaźniki.
Te nowe kolumny zapewniają większą przejrzystość dotyczącą okresu sprawozdawczego dla każdego wskaźnika, co ułatwia dokładniejsze porównania między spółkami.
Stock Screener obsługuje teraz następujące okresy sprawozdawcze:
- Kwartalny
- Półroczny
- Roczny
- TTM (trailing twelve months, ostatnie 12 miesięcy)
Jak korzystać z nowych wskaźników
W Skanerze Akcji można po prostu dodać wskaźniki na akcję jako kolumny lub filtry.
Aby dodać filtr, kliknij przycisk + lub użyj skrótu Shift + F na urządzeniach Windows i Mac w górnym panelu, a następnie wybierz żądany wskaźnik. Następnie wybierz wymagany okres sprawozdawczy. Po dodaniu filtra możesz go dostosować: wybierz Manual setup z listy rozwijanej filtra i wprowadź własne warunki filtrowania.
Możesz także dodać kolumny z wybranymi wskaźnikami, klikając ikonę plus w nagłówku tabeli lub używając skrótu Shift + C na urządzeniach Windows i Mac. Wystarczy ustawić wymagany okres sprawozdawczy i posortować listę według potrzeb.
Aby jeszcze bardziej usprawnić analizę, dodaliśmy również nowy zestaw kolumn — zawiera on już wszystkie najważniejsze wskaźniki na akcję, dzięki czemu nie musisz samodzielnie konfigurować skaner.
Wskaźniki Per share są również dostępne na stronach symboli akcji. Wystarczy przejść do zakładki „Finanse”, wybrać „Statystyki” i przewinąć do sekcji „Wskaźniki Per share”.
Mamy nadzieję, że to rozszerzenie danych sprawi, że Twoja praca będzie płynniejsza, a analiza rynku akcji jeszcze bardziej kompleksowa. Porównuj spółki z większą precyzją, podejmuj lepsze decyzje inwestycyjne i bądź wśród pierwszych, którzy dostrzegą obiecujące trendy.
Daj nam znać, co myślisz – Twoja opinia napędza rozwój naszej platformy.
Zespół TradingView