Handel opcjami polega na przygotowaniu się na nieoczekiwane. Nasz Strategy Builder umożliwia teraz modelowanie niestandardowych scenariuszy typu „what-if” — dzięki czemu możesz zobaczyć, jak Twoja strategia zachowa się w różnych warunkach rynkowych, zanim one faktycznie wystąpią.
Scenariusze „what-if” zostały wprowadzone już w pierwszej wersji Strategy Buildera, ale wtedy dostępnych było jedynie kilka statycznych scenariuszy, których użytkownicy nie mogli modyfikować. Od niedawnej aktualizacji Strategy Builder pozwala tworzyć własne niestandardowe scenariusze „what-if” i dodawać je do wykresu opcji — oprócz domyślnych linii.
Czym jest „what-if scenario”
Domyślnie wykres strategii pokazuje linię zysku (zielono-czerwoną na zrzucie ekranu), linię T+0 P&L (niebieską) oraz wybraną linię Greka (pomarańczową). Wszystkie te linie są obliczane na podstawie bieżących warunków rynkowych, w tym aktualnego momentu w czasie oraz obecnych wartości zmienności implikowanej.
Funkcja scenariusza „what-if” pozwala obliczać wykresy przy zmodyfikowanych warunkach rynkowych. Możemy wybrać inny moment w czasie (np. jutro, za tydzień itd.) lub zmienić poziom zmienności implikowanej, albo uwzględnić oba czynniki jednocześnie.
Scenariusze predefiniowane
Elementy sterujące scenariuszami „what-if” znajdują się nad wykresem. Domyślnie rozwijane menu zawiera trzy predefiniowane scenariusze: Time +5 days, IV +10% oraz IV -10%.
Jeśli zaznaczysz pole wyboru po lewej stronie któregoś z nich, odpowiednia linia zostanie wyświetlona na wykresie.
Scenariusze niestandardowe
Celem scenariuszy predefiniowanych jest pokazanie użytkownikom możliwości. Prawdziwa siła scenariuszy „what-if” tkwi jednak w możliwości tworzenia własnych scenariuszy, zapisywania ich i stosowania w dowolnym momencie. Aby utworzyć niestandardowy scenariusz, kliknij pozycję menu Add what-if… w rozwijanej liście.
W otwartym oknie dialogowym Add what-if możesz ustawić parametry niestandardowego scenariusza:
- Time shift – w dniach. Może być dodatni (+1 to jutro, +2 to pojutrze itd.) lub ujemny (-1 to wczoraj itd.).
- IV shift – w procentach. Może być również dodatni lub ujemny.
- Line style – linia kropkowana, przerywana lub ciągła. Kolor zostanie przypisany automatycznie w zależności od liczby scenariuszy dodanych do wykresu.
Po kliknięciu Add i zamknięciu okna dialogowego nowy scenariusz zostanie utworzony i dodany do wykresu. Nazwa scenariusza zostanie nadana automatycznie na podstawie ustawionych parametrów.
Wyświetlanie wielu scenariuszy
Załóżmy, że inwestor posiada długą pozycję call OTM (niemalże ATM) na AAPL z około trzema miesiącami do wygaśnięcia. Niekorzystny scenariusz dla tej pozycji to sytuacja, w której cena nie wzrasta i opcja call wygasa bez wartości.
To jednak nie jedyne ryzyko. Nawet jeśli akcje utrzymują się w okolicach ceny wykonania, opcja może tracić na wartości z powodu upływu czasu (theta) lub spadku zmienności implikowanej (IV). Oba te czynniki „zjadają” premię, pozostawiając tradera ze stratą, nawet jeśli cena nie poruszyła się przeciwko niemu.
Właśnie tutaj wchodzą w grę wielokrotne scenariusze „what-if”. Można narysować nie tylko scenariusz „bez zmiany ceny”, ale też dodać linie dla „czas przesuwa się o miesiąc” i „IV spada o 10%”, aby zobaczyć, jak te czynniki ze sobą współdziałają. Nakładając kilka scenariuszy na ten sam wykres, uzyskujesz znacznie pełniejszy obraz tego, co naprawdę zagraża Twojej pozycji i jak jest ona odporna w różnych warunkach rynkowych.
Aby dodać wiele scenariuszy do wykresu, po prostu wybierz je z listy rozwijanej.
Dzięki niestandardowym scenariuszom „what-if” nie handlujesz już po omacku. Możesz przewidzieć, jak zmiany czasu i zmienności wpłyną na Twoje pozycje, i dostosować je z większą pewnością siebie.
Mamy nadzieję, że ta aktualizacja sprawi, że budowanie strategii stanie się jeszcze wygodniejsze. Daj nam znać, co o niej myślisz — Twoja opinia pomaga nam ulepszać platformę.
Zespół TradingView