การสร้างกลยุทธ์ใน Options ด้วยสถานการณ์สมมติ What-if

การซื้อขาย Options คือการเตรียมพร้อมรับมือกับเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด การสร้างกลยุทธ์ ของเราตอนนี้ช่วยให้คุณสร้างแบบจำลองสถานการณ์สมมติ What-if ที่กำหนดเองได้ — เพื่อให้คุณเห็นว่ากลยุทธ์ของคุณทำงานอย่างไรภายใต้สภาวะตลาดที่แตกต่างกันก่อนที่จะเกิดขึ้นจริง

สถานการณ์สมมติ What-if ที่ถูกนำมาใช้ในเวอร์ชันแรกของการสร้างกลยุทธ์ มีแค่สถานการณ์สมมติแบบคงที่เพียงไม่กี่สถานการณ์ซึ่งผู้ใช้งานไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ แต่หลังจากการอัปเดตล่าสุด ตัวสร้างกลยุทธ์ช่วยให้คุณสร้างสถานการณ์สมมติ What-if ที่กำหนดเองและวางไว้บนชาร์ต Options เพิ่มขึ้นมาจากเส้นตั้งต้น

“สถานการณ์สมมติ What-if” คืออะไร

ชาร์ตกลยุทธ์ตามค่าเริ่มต้นจะแสดงเส้นผลตอบแทน (สีเขียวและสีแดงในภาพหน้าจอ) เส้น T+0 P&L (เส้นสีน้ำเงิน) และเส้น Greek ที่เลือก (เส้นสีส้ม) เส้นทั้งหมดนี้คำนวณโดยอิงจากสภาวะตลาดปัจจุบัน รวมถึงช่วงเวลาปัจจุบันและ Implied Volatility ในปัจจุบัน

ฟีเจอร์สถานการณ์สมมติ What-if ช่วยให้เราคำนวณชาร์ตที่มีสภาวะตลาดที่ปรับเปลี่ยน เราสามารถเลือกช่วงเวลาอื่น (เช่น พรุ่งนี้หรือสัปดาห์ถัดไป) หรือการเปลี่ยนแปลงระดับความผันผวนโดยนัย หรือทั้งสองอย่าง

สถานการณ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ตัวควบคุมสถานการณ์สมมติ What-if จะอยู่ด้านบนของชาร์ต โดยค่าเริ่มต้น เมนูแบบดรอปดาวน์จะมีสถานการณ์สมมติที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสามแบบ: เวลา +5 วัน, IV  +10% และ IV -10%.

Iหากคุณคลิกช่องทำเครื่องหมายด้านซ้ายของสถานการณ์สมมติใดๆ เส้นที่เกี่ยวข้องจะปรากฏบนชาร์ต

สถานการณ์สมมติแบบกำหนดเอง

แต่จุดประสงค์ของสถานการณ์สมมติที่กำหนดไว้ล่วงหน้าคือการเน้นย้ำถึงโอกาสสำหรับผู้ใช้ พลังที่แท้จริงของสถานการณ์สมมติแบบกำหนดเองคือความสามารถในการสร้างสถานการณ์สมมติแบบกำหนดเอง จัดเก็บสถานการณ์สมมติ และนำไปใช้เมื่อจำเป็น หากต้องการสร้างสถานการณ์สมมติแบบกำหนดเอง ให้คลิกรายการเมนู “เพิ่มสถานการณ์สมมติ…” ในรายการแบบดรอปดาวน์

ในกล่องโต้ตอบ เพิ่ม What-if ที่เปิดขึ้น คุณสามารถตั้งค่าพารามิเตอร์ของสถานการณ์ที่กำหนดเองได้:

• เวลาที่เปลี่ยนแปลง หน่วยเป็นวัน อาจเป็นค่าบวก (+1 คือพรุ่งนี้, +2 คือมะรืนนี้ เป็นต้น) หรือค่าลบ (-1 คือเมื่อวานนี้ เป็นต้น)
• IV ที่เปลี่ยนแปลง หน่วยเป็นเปอร์เซ็นต์ นอกจากนี้ยังอาจเป็นค่าบวกหรือค่าลบได้อีกด้วย
• รูปแบบเส้น จุด เส้นประ หรือเส้นทึบ สีจะถูกเลือกโดยอัตโนมัติขึ้นอยู่กับจำนวนสถานการณ์ที่คุณเลือกที่จะเพิ่มลงในชาร์ต

ทันทีที่คุณคลิก ‘เพิ่ม’ และปิดกล่องโต้ตอบ สถานการณ์ใหม่จะถูกสร้างขึ้นและเพิ่มลงในชาร์ต ชื่อที่แสดงของสถานการณ์จะถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติตามพารามิเตอร์

การดูหลายสถานการณ์

สมมติว่ามีสถานะ Long แบบ OTM (ใกล้ ATM) ใน AAPL โดยเหลือเวลาอีกประมาณ 3 เดือนก่อนหมดอายุ สถานการณ์ที่ไม่ดีสำหรับสถานะนี้คือเมื่อราคาไม่ขึ้นและ Options ซื้อหมดอายุเพราะหมดมูลค่า

แต่นั่นไม่ใช่ความเสี่ยงเพียงอย่างเดียว แม้ว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวในแนวราบใกล้กับราคาใช้สิทธิ แต่ Options ก็อาจสูญเสียมูลค่าได้เนื่องจาก Time Decay (theta) หรือ Implied Volatility (IV) ที่ลดลง ผลกระทบทั้งสองประการนี้กัดกร่อนค่า premium ทำให้เทรดเดอร์ขาดทุนแม้ว่าราคาจะไม่เคลื่อนไหวสวนทางกับค่าใช้สิทธิก็ตาม

นี่คือจุดที่สถานการณ์สมมติ What-if หลายๆ แบบเข้ามามีบทบาท คุณสามารถวางแผนสถานการณ์สมมติแบบ “ราคาไม่เปลี่ยนแปลง” ได้ ไม่เพียงเท่านั้น แต่ยังเพิ่มบรรทัดสำหรับ “เวลาผ่านไปหนึ่งเดือน” และ “IV ลดลง 10%” เพื่อดูว่าปัจจัยเหล่านั้นมีปฏิสัมพันธ์กันอย่างไร การวางสถานการณ์สมมติหลายๆ แบบบนชาร์ตเดียวกันจะช่วยให้คุณเห็นภาพที่ชัดเจนขึ้นว่าอะไรมีผลคุกคามที่แท้จริงต่อสถานะของคุณ และความยืดหยุ่นของสถานะนั้นภายใต้สภาวะตลาดที่แตกต่างกัน

หากต้องการวางสถานการณ์สมมติหลายๆ แบบบนชาร์ต เพียงเลือกสถานการณ์สมมติเหล่านั้นจากรายการดรอปดาวน์

ด้วยสถานการณ์สมมติ What-if ที่กำหนดเอง คุณจะไม่ต้องทำการซื้อขายเหมือนคนตาบอดอีกต่อไป คุณสามารถคาดการณ์ได้ว่าการเปลี่ยนแปลงของเวลาและความผันผวนจะส่งผลต่อสถานะของคุณอย่างไร และปรับเปลี่ยนได้อย่างมั่นใจ

เราหวังว่าการอัปเดตนี้จะทำให้การสร้างกลยุทธ์ของคุณสะดวกสบายยิ่งขึ้น บอกเราว่าคุณคิดอย่างไร — ความคิดเห็นของคุณจะช่วยให้เราพัฒนาแพลตฟอร์มให้ดียิ่งขึ้น

ทีมงาน TradingView