Giao dịch quyền chọn là nghệ thuật chuẩn bị cho những điều không ngờ tới. Giờ đây, Trình Xây dựng Chiến lược cho phép bạn mô phỏng các kịch bản “what-if” (nếu như) tùy chỉnh — giúp bạn thấy rõ chiến lược của mình sẽ phản ứng thế nào dưới những điều kiện thị trường khác nhau, trước khi chúng thực sự xảy ra.
Kịch bản nếu như thực ra đã được triển khai từ phiên bản đầu tiên của Trình Xây dựng Chiến lược, nhưng khi đó chỉ có một vài kịch bản tĩnh và người dùng không thể thay đổi được. Bắt đầu từ các bản cập nhật gần đây, Trình Xây dựng Chiến lược đã cho phép bạn tạo các kịch bản what-if tùy chỉnh và hiển thị ngay trên biểu đồ quyền chọn, cùng với các đường mặc định.
“What-if scenario” là gì
Trong biểu đồ chiến lược, mặc định sẽ hiển thị: đường payoff (màu xanh và đỏ trên ảnh chụp màn hình), đường T+0 P&L (màu xanh dương), đường Greek đã chọn (màu cam). Tất cả những đường này đều được tính toán dựa trên điều kiện thị trường hiện tại, bao gồm thời điểm hiện tại và giá trị biến động ẩn (implied volatility) hiện hành.
Tính năng what-if scenario cho phép bạn tính toán và hiển thị biểu đồ với các điều kiện thị trường giả định đã được thay đổi. Bạn có thể chọn: một thời điểm khác trong tương lai (ví dụ: ngày mai, một tuần sau, v.v.), hoặc thay đổi mức biến động ẩn, hoặc kết hợp cả hai yếu tố này.
Các kịch bản dựng sẵn
Các công cụ điều khiển cho kịch bản “what-if” nằm ở phía trên biểu đồ. Theo mặc định, menu thả xuống bao gồm ba kịch bản dựng sẵn: Time +5 days, IV +10%, IV -10%.
Khi bạn tích vào ô vuông bên trái của bất kỳ kịch bản nào, đường tương ứng sẽ được hiển thị ngay trên biểu đồ.
Kịch bản tùy chỉnh
Mục đích của các kịch bản dựng sẵn là giúp bạn nhận ra tiềm năng của tính năng này. Nhưng sức mạnh thực sự của what-if scenarios nằm ở khả năng cho phép bạn tự tạo, lưu và áp dụng các kịch bản tùy chỉnh bất cứ khi nào bạn cần. Để tạo kịch bản tùy chỉnh, hãy chọn Add what-if… trong menu thả xuống.
Khi hộp thoại Thêm what-if mở ra, bạn có thể thiết lập các tham số của kịch bản:
-
Dịch chuyển thời gian: tính theo ngày. Có thể là số dương (+1 là ngày mai, +2 là hai ngày sau, …) hoặc số âm (-1 là hôm qua, …).
-
Dịch chuyển IV: tính theo phần trăm, có thể là số dương hoặc số âm.
-
Kiểu đường: chấm, gạch, hoặc liền. Màu sắc sẽ được tự động chọn dựa trên số lượng kịch bản bạn thêm vào biểu đồ.
Ngay khi bạn nhấn Add và đóng hộp thoại, một kịch bản mới sẽ được tạo và thêm vào biểu đồ. Tên hiển thị của kịch bản sẽ được tự động tạo ra dựa trên các tham số mà bạn đã đặt.
Xem nhiều kịch bản cùng lúc
Giả sử bạn đang nắm giữ vị thế call dài hạn OTM (gần ATM) trên cổ phiếu AAPL với khoảng 3 tháng trước khi đáo hạn. Một kịch bản xấu cho vị thế này là khi giá không tăng, và quyền chọn vô giá trị.
Tuy nhiên, đó không phải là rủi ro duy nhất. Ngay cả khi cổ phiếu đi ngang quanh mức giá thực hiện, quyền chọn vẫn có thể mất giá trị vì: hao mòn theo thời gian (theta decay), hoặc sụt giảm của độ biến động ẩn (IV). Cả hai yếu tố này đều bào mòn phần premium, khiến bạn bị lỗ ngay cả khi giá không đi ngược lại vị thế.
Đây chính là lúc nhiều kịch bản what-if trở nên cực kỳ hữu ích. Bạn có thể hiển thị không chỉ kịch bản “giá không đổi”, mà còn thêm các đường dành cho các kịch bản như “Thời gian trôi qua 1 tháng”, “IV giảm 10%”, để thấy các yếu tố này tương tác với nhau ra sao. Khi bạn xếp chồng nhiều kịch bản lên cùng một biểu đồ, bạn sẽ có cái nhìn rõ ràng hơn nhiều về điều thực sự đe dọa vị thếvà mức độ bền vững của vị thế trong những điều kiện thị trường khác nhau.
Để hiển thị nhiều kịch bản cùng lúc, chỉ cần chọn trong danh sách thả xuống.
Với các kịch bản “what-if” tùy chỉnh, bạn sẽ không còn giao dịch trong bóng tối nữa. Giờ đây, bạn có thể dự đoán trước tác động của thời gian và biến động lên các vị thế của mình — và điều chỉnh chiến lược một cách tự tin.
Chúng tôi hy vọng bản cập nhật này sẽ giúp việc xây dựng chiến lược của bạn trở nên linh hoạt và thoải mái hơn.
Hãy chia sẻ cảm nhận của bạn — phản hồi của bạn chính là nguồn cảm hứng để chúng tôi tiếp tục cải thiện nền tảng.
Nhóm TradingView