לסורק המניות שלנו יש עכשיו קבוצה חדשה של אינדיקטורים – “אינדיקטורים לצמיחה”, הכוללת צמיחה שנתית בשנה, צמיחת TTM YoY וצמיחה רבעונית של QoQ עבור אינדיקטורים בסיסיים פופולריים כגון הכנסה, EBITDA, FCF, דיבידנדים למניה וכו’.
איך אפשר להשתמש בו?
“צמיחת הדיבידנד למניה” מודד את צמיחת תשלומי הדיבידנד על ידי החברה בשנה שעברה. צמיחת דיבידנד הוא אינדיקטור מהימן לבריאות הפיננסית של חברה. חברות שמסוגלות לקיים ולהגדיל את תשלומי הדיבידנד לאורך זמן נחשבות כבעלות יציבות כלכלית במידה סבירה.
תזרימי מזומנים חופשיים שגדלים הם לעתים קרובות סימן מקדים להגדלת הרווחים. חברות שחוות היום צמיחה של ה-FCF – עקב גידול בהכנסות, שיפור ביעילות, הפחתת עלויות, רכישות חוזרות של מניות או גורמים אחרים – יכולות לתגמל את המשקיעים בעתיד. מנגד, ירידה ב-FCF יכולה להוות סימן לקשיים עתידיים, למשל קשיים בשמירה על צמיחה ברווחים או הגברת רמות החוב של החברה.
סורק “צמיחת EBITDA” מהווה מדד לביצועי התפעול של החברה. הוא מבטל את ההשפעות שיש להחלטות פיננסיות וחשבונאות. צמיחה ב-EBITDA מסמלת שיפור ביעילות של חברה. אם אנו רואים צמיחה ב-EBITDA, זה אמור לשפר את ה- EPS של חברה ובכך יעלה את מחיר השוק של מניה כלפי מעלה בסבירות גבוהה.
אלה הן רק כמה דוגמאות, אבל אתה יכול להשתמש בכל מדד מהרשימה הבאה:
| הכנסה | הכנסה (צמיחה רבעונית בשנה) |
| הכנסה (צמיחה רבעונית QoQ) | |
| הכנסה (צמיחה שנתית בשנה) | |
| הכנסה (צמיחה ב-TTM YoY) | |
| רווח גולמי | רווח גולמי (צמיחה רבעונית בשנה) |
| רווח גולמי (צמיחה רבעונית QoQ) | |
| רווח גולמי (צמיחה שנתית בשנה) | |
| רווח גולמי (TTM YoY Growth) | |
| EBITDA | EBITDA (צמיחה שנתית רבעונית) |
| EBITDA (צמיחה רבעונית QoQ) | |
| EBITDA (צמיחה שנתית בשנה) | |
| EBITDA (צמיחה של TTM YoY) | |
| הכנסה נטו | הכנסה נטו הכנסה נטו (צמיחה רבעונית בשנה) |
| הכנסה נטו (צמיחה רבעונית של QoQ) | |
| הכנסה נטו (צמיחה שנתית בשנה) | |
| הכנסה נטו (צמיחת TTM YoY) | |
| תזרים מזומנים חופשי | תזרים מזומנים חופשי תזרים מזומנים חופשי (צמיחה רבעונית בשנה) |
| תזרים מזומנים חופשי (צמיחה רבעונית של QoQ) | |
| תזרים מזומנים חופשי (צמיחה שנתית בשנה) | |
| תזרים מזומנים חופשי (TTM YoY Growth) | |
| בדילול EPS | EPS בדילול EPS בדילול (צמיחה רבעונית בשנה) |
| EPS מדולל (צמיחה רבעונית QoQ) | |
| EPS בדילול (צמיחה שנתית בשנה) | |
| EPS בדילול (TTM YoY Growth) | |
| דיבידנדים למניה | דיבידנדים למניה דיבידנדים למניה (צמיחה שנתית בשנה) |
| סך הנכסים סך הנכסים (צמיחה רבעונית בשנה) | |
| סך הנכסים (צמיחה רבעונית של QoQ) | |
| סך הנכסים (צמיחה שנתית בשנה) | |
| סך החוב
|
סך החוב סך החוב (צמיחה רבעונית בשנה) |
| סך החוב (צמיחה רבעונית של QoQ) | |
| סך החוב (צמיחה שנתית בשנה) |
בואו נראה איזה תקופות זמינות לצורך השוואה:
- צמיחת QoQ רבעונית מייצגת את השינוי בהכנסות של תקופות רבעוניות עוקבות, כלומר הרבעון האחרון שדווח בהשוואה לרבעון האחרון.
- צמיחה רבעונית YoY מייצגת את השינוי בהכנסות של הרבעון האחרון של השנה הנוכחית בהשוואה לרבעון המקביל בשנה שעברה.
- צמיחה שנתית YoY מייצגת את השינוי בהכנסות של שנת הכספים המדווחת האחרונה בהשוואה לשנת הכספים הקודמת.
- TTM YoY Growth מייצג את השינוי בהכנסות של 12 החודשים האחרונים (4 רבעונים) שהסתיימו ברבעון הפיסיקלי האחרון בהשוואה ל-12 חודשים שהסתיימו ברבעון המקביל בשנה שעברה.
החברות מחשבות לרוב את אינדיקטורי הצמיחה במתכונת של הצמיחה של QoQ ו-YY שלאחר מכן, אבל הגיוני ליישם את אינדיקטור הצמיחה לאותה תקופה של השנה הקודמת (כלומר צמיחה רבעונית בשנה הקודמת) לגבי חברות שיש להן הכנסות המושפעות מעונתיות.
איך אפשר לעבוד עם התכונות האלה?
בסורק המניות:
- פתח את התיבה של הסורק והזן את המונח “צמיחה” בשדה החיפוש או מצא מסנני צמיחה בקטגוריית “פיננסים”. סנן את האינדיקטור בהתאם לאסטרטגיה שלך:
2. הוסף אינדיקטורים לרשימת הסורק ומיין לפי הצורך:
אנו מקווים שתמצאו את האינדיקטורים החדשים הללו כשימושיים. בבקשה המשיכו לשלוח את המשובים שלכם, זה מה שמסייע לנו לשפר את הפלטפורמה.
צוות TradingView