TradingView olarak, piyasa analizlerinizi güçlendirecek yeni araçlar sunmak için sürekli çalışıyoruz. En son güncellememizle kripto metrikleri kapsamını genişletiyoruz: Şimdi Bitget, HTX, Kraken, Deribit, Bitmex ve Coinbase’den kripto vadeli işlemlerini ve sürekli takasları (swaps) daha da yüksek hassasiyetle keşfedebilirsiniz.
Bu, dünyanın en aktif borsalarından bazılarından fonlama oranları, likidasyonlar, uzun/kısa oranları ve açık pozisyon sayısı gibi güçlü metriklere erişim anlamına geliyor. Tüm göstergeler, Göstergeler menüsündeki Finansallar sekmesinde, doğrudan grafiklerinize uygulanmaya hazır olarak mevcuttur.
Türev piyasasındaki hareketliliği anlamak, piyasa dinamiklerini analiz etmenin anahtarıdır. Bu göstergeler trendleri tespit etmeyi, yatırımcı beklentilerini izlemeyi ve piyasadaki değişimleri öngörmeyi kolaylaştırır. Her birinden en iyi şekilde nasıl yararlanabileceğinizi görmek için hepsini ayrıntılı olarak inceleyelim.
Fonlama oranı ile piyasa baskısını değerlendirme
Fonlama oranı, sürekli vadeli işlemleri spot fiyatlarla aynı hizada tutan periyodik bir nakit akışıdır. Sürekli sözleşmelerin vadesi dolmadığı için, borsalar dengeleyici bir güç olarak fonlama oranını getirmiştir.
- Pozitif fonlama oranı, sürekli sözleşmelerin spotun üzerinde işlem gördüğü, uzun pozisyon sahiplerinin kısa pozisyon sahiplerine ödeme yaptığı anlamına gelir; bu nedenle fiyat artışlarına oynayan yatırımcılardan güçlü bir alım baskısı vardır.
- Negatif fonlama oranı, sürekli sözleşmelerin spotun altında işlem görmesi, kısa pozisyon sahiplerinin uzun pozisyon sahiplerine ödeme yapması durumunda gerçekleşir; bu da satım baskısının hâkim olduğu anlamına gelir.
Bu gösterge, piyasa baskısının nereden geldiğini ve vadeli işlem fiyatlarının spot fiyatlardan çok uzak olup olmadığını ölçmenize yardımcı olur.
Likidasyonlarla geri dönüş noktalarını belirleme
Likidasyonlar, marj gereksinimleri karşılanmadığı için kaldıraçlı pozisyonların otomatik olarak kapatılması durumunda meydana gelir. İki türü vardır:
- Alım tarafı likidasyonları: Borsalar, varlığı geri satın alarak kısa pozisyonları kapatır.
- Satım tarafı likidasyonları: Borsalar, varlığı satarak uzun pozisyonları kapatır.
Likidasyonları analiz etmek, piyasanın hangi yöne gidebileceğini görmenize yardımcı olabilir. Uzun pozisyon likidasyonları genellikle bir düşüşten sonra gelir ve kısa pozisyon likidasyonları genellikle ani bir yükselişten sonra gerçekleşir. Bu zorunlu alım veya satım sona erdiğinde, piyasa sakinleşir, genellikle kısa vadeli bir tepe/dip oluşturur ve olası bir geri dönüşe işaret eder.
Uzun/kısa hesaplarla yatırımcı duyarlılığını keşfetme
Yatırımcı duyarlılığını daha iyi anlamanıza yardımcı olmak için iki gösterge ekledik.
Uzun/kısa oranı hesapları, kaç hesabın uzun pozisyona karşılık kısa pozisyon tuttuğunu gösterir — bu, genel duyarlılık hakkında net bir fikir verir. Bu metriği, katılımcıların yükseliş mi yoksa düşüş eğiliminde mi olduğunu kontrol etmek için kullanabilirsiniz.
Her hesabın, pozisyon büyüklüğüne bakılmaksızın bir kez sayıldığını unutmayın.
Bir diğer faydalı gösterge ise Uzun kısa hesaplar %‘dir — bu size uzun pozisyonlu yatırımcıların (fiyat artışı bekleyenler) ve kısa pozisyonlu olanların (düşüş bekleyenler) yüzdesini gösterir. İki değer her zaman toplamda %100’e ulaşır, bu da değişimleri takip etmeyi kolaylaştırır.
Açık pozisyon sayısı ile piyasa hareketlerini inceleme
Açık pozisyon sayısı, herhangi bir zamanda aktif olan (kapatılmamış veya uzlaştırılmamış) toplam vadeli işlem sözleşmesi sayısını ölçer.
Borsaya bağlı olarak sözleşme, baz veya karşıt para birimi cinsinden görüntülenebilir. Bu değeri fiyatla birlikte takip ederek, piyasa hareketlerinin yeni para girişiyle mi yoksa pozisyonların kapatılmasıyla mı desteklendiğini görebilirsiniz. Örneğin, yükselen fiyatlarla birlikte artan açık pozisyon sayısı, uzun tarafa yeni pozisyonların girdiğini gösterirken, düşen fiyatlarla birlikte artan değer, yeni kısa pozisyonların eklendiğini gösterir. Buna karşılık, fiyat hareketleriyle birlikte düşen açık pozisyon sayısı, mevcut pozisyonların genişletilmek yerine kapatıldığını veya likide edildiğini gösterir.
Bu güncellemenin küresel piyasalarda daha etkili gezinmenize yardımcı olacağını umuyoruz. Ne düşündüğünüzü bize bildirin — fikirleriniz platformu geliştirmemize olanak tanır.
TradingView Ekibi