Opsiyon işlemleri, tamamen beklenmedik durumlara hazırlıklı olmakla ilgilidir. Strateji Oluşturucumuz şimdi özel varsayımsal analizler modellemenize olanak tanıyor — böylece stratejinizin farklı piyasa koşulları altında, henüz gerçekleşmeden nasıl davrandığını görebilirsiniz.
Varsayımsal analizler, Strateji Oluşturucu’nun ilk sürümünde de mevcuttu, ancak kullanıcıların değiştiremediği yalnızca birkaç statik analizden ibaretti. Son güncellemelerle birlikte, strateji oluşturucu varsayılan çizgilere ek olarak özel varsayımsal analizler oluşturmanıza ve bunları opsiyon grafiğine yerleştirmenize olanak tanıyor.
“Varsayımsal analiz” nedir?
Strateji grafiği varsayılan olarak kâr/zarar çizgisini (ekran görüntüsünde yeşil+kırmızı), T+0 K/Z çizgisini (mavi çizgi) ve seçili bir Grek çizgisini (turuncu çizgi) gösterir. Tüm bu çizgiler, mevcut zaman noktası ve zımni volatilitenin güncel değerleri de dâhil olmak üzere, mevcut piyasa koşullarına göre hesaplanır.
Varsayımsal analiz özelliği, değiştirilmiş piyasa koşullarına sahip grafikler hesaplamamızı sağlar. Farklı bir zaman dilimi (yarın veya bir hafta sonrası vb.) veya zımni volatilite seviyesinde bir değişiklik ya da her ikisini birden seçebiliriz.
Önceden tanımlanmış analizler
Varsayımsal analiz kontrolleri grafiğin üzerinde yer alır. Varsayılan olarak, açılır menüde önceden tanımlanmış üç varsayımsal analiz bulunur: Zaman +5 gün, ZV +%10 ve ZV -%10.
Herhangi birinin solundaki onay kutusuna tıklarsanız, ilgili çizgi grafikte gösterilir.
Özel analizler
Önceden tanımlanmış analizlerin amacı, kullanıcılara bu imkânı göstermektir. Varsayımsal analizlerin asıl gücü, kendi özel analizlerinizi oluşturma, bunları saklama ve ihtiyaç duyduğunuzda uygulama yeteneğidir. Özel bir analiz oluşturmak için açılır listedeki `Varsayımsal analiz ekle…` menü öğesine tıklayın.
Açılan `Varsayımsal analiz ekle` iletişim kutusunda, özel bir analizin parametrelerini ayarlayabilirsiniz:
- Zaman kaydırması. Gün cinsinden. Pozitif (+1 yarın, +2 ertesi gün vb.) veya negatif (-1 dün vb.) olabilir.
- ZV kaydırması. Yüzde olarak. Bu da pozitif veya negatif olabilir.
- Çizgi stili. Noktalı, kesikli veya düz çizgi. Renk, grafiğe eklemek için seçtiğiniz analiz sayısına bağlı olarak otomatik olarak seçilecektir.
Ekle’ye tıklayıp iletişim kutusunu kapattığınız anda yeni bir analiz oluşturulur ve grafiğe eklenir. Bir analizin görünen adı, parametrelere göre otomatik olarak oluşturulacaktır.
Birden fazla analizi görüntüleme
Bir yatırımcının, vadesine yaklaşık 3 ay kalmış, başabaş (ATM) seviyesine yakın, zararda (OTM) bir AAPL uzun alım opsiyonu pozisyonu olduğunu varsayalım. Bu pozisyon için kötü bir durum, fiyatın yükselmemesi ve alım opsiyonunun zararda vadesinin dolmasıdır.
Ancak tek risk bu değildir. Hisse kullanım fiyatı yakınında yatay işlem görse bile, opsiyon zaman değeri kaybı (theta) veya zımni volatilitedeki (ZV) düşüş nedeniyle değer kaybedebilir. Her iki etki de primi eriterek, fiyat aleyhlerine hareket etmese bile yatırımcıyı zararla baş başa bırakır.
İşte bu noktada birden fazla varsayımsal analiz devreye girer. Yalnızca “fiyat değişikliği yok” analizini çizmekle kalmaz, aynı zamanda bu faktörlerin nasıl etkileşime girdiğini görmek için “bir ay geçti” ve “ZV %10 düştü” çizgilerini de ekleyebilirsiniz. Aynı grafikte birkaç analizi katmanlaştırarak, pozisyonunuzu gerçekten neyin tehdit ettiğini ve farklı piyasa koşulları altında ne kadar dirençli olduğunu çok daha net bir şekilde görebilirsiniz.
Bir grafiğe birden fazla analiz eklemek için, bunları açılır listeden seçmeniz yeterlidir.
Özel varsayımsal analizler sayesinde artık bilinçsizce işlem yapmak zorunda değilsiniz. Zaman ve volatilite değişikliklerinin pozisyonlarınızı nasıl etkileyeceğini öngörebilir ve güvenle ayarlamalar yapabilirsiniz.
Bu güncellemenin strateji oluşturma sürecinizi daha konforlu hale getireceğini umuyoruz. Ne düşündüğünüzü bize bildirin — geri bildirimleriniz platformu daha iyi hale getirmemize yardımcı oluyor.
TradingView Ekibi