Pode um fundo cobrir a lacuna de US$13 tri no mercado privado?

O ERShares Private-Public Crossover ETF (XOVR) representa uma inovação financeira inovadora que democratiza o acesso a investimentos em private equity, que tradicionalmente eram reservados a players institucionais e investidores credenciados. Após um relançamento estratégico em agosto de 2024, o fundo experimentou um crescimento notável, com ativos sob gestão atingindo US$ 481,5 milhões e atraindo mais de US$ 120 milhões em influxos desde seu investimento inicial na SpaceX. Baseado na metodologia proprietária "Fator Empreendedor" do Dr. Joel Shulman, o XOVR combina o Índice ER30TR comprovado (que representa mais de 85% de sua carteira) com holdings de private equity selecionados com cuidado, criando uma estrutura única que oferece liquidez diária e transparência enquanto captura a criação de valor pré-IPO.

A tese de investimento do fundo centra-se na identificação de empresas na convergência de tecnologia, segurança nacional e estratégia global. Suas principais holdings privadas - SpaceX e Anduril Industries - exemplificam essa abordagem, representando players críticos em uma base industrial de defesa privatizada. A SpaceX evoluiu de uma empresa de espaço comercial para um ativo geoestratégico por meio do Starlink, que serve como infraestrutura de comunicação essencial em conflitos modernos, como na Ucrânia. A plataforma Lattice alimentada por IA da Anduril e seu contrato recente de US$ 159 milhões com o Exército dos EUA para sistemas de realidade mista ilustram a mudança do exército para soluções de defesa ágeis e focadas em software. Ambas as empresas construíram fossos competitivos formidáveis por meio de inovação tecnológica e portfólios robustos de propriedade intelectual.

O desempenho do XOVR valida sua estratégia de alta convicção, entregando um retorno total de 33,46% no último ano em comparação com 26,48% de seu benchmark, com retornos anualizados de três anos de 28,11%. A abordagem concentrada do fundo - com as dez principais holdings compreendendo mais de 50% da carteira - é uma escolha de design deliberada que permite retornos acima da média ao tomar posições de convicção em inovadores definidores de categoria. Em vez de seguir tendências de mercado, o XOVR posiciona os investidores na fonte da inovação, aproveitando sua estrutura única para identificar e acessar a próxima geração de empresas disruptivas com potencial para se tornarem líderes de mercado de amanhã.

O fundo representa mais do que um veículo de investimento; ele incorpora uma mudança fundamental na alocação de capital que reconhece o borramento das linhas entre empresas públicas e privadas. Ao combinar a acessibilidade e liquidez dos mercados públicos com o potencial de crescimento dos investimentos privados, o XOVR oferece aos investidores de varejo acesso sem precedentes a oportunidades de criação de valor que outrora eram domínio exclusivo de players institucionais, posicionando-os para participar das inovações tecnológicas e estratégicas que definirão a próxima década.