التحليل الفني والمالي المحترف لسهم Microsoft (MSFT)

أولاً: التحليل الأساسي

السياق العام:
• تراجعت أسهم Microsoft بنسبة -1.03% إلى مستوى 367.78 دولار في جلسة 17 أبريل، مدفوعة بانخفاض عام في قطاع التكنولوجيا وعمليات جني أرباح موسمية بعد فشل السعر في اختراق مناطق الفيبوناتشي العلوية بنجاح.
• لا تزال Microsoft تتمتع بأداء مالي قوي من حيث نمو الإيرادات وهوامش الربحية، لكن هناك ضعفًا في الزخم السعري وارتفاعًا ملحوظًا في نسب البيع المؤسسي خلال الأسابيع الأخيرة.

التقييم والمؤشرات المالية (Finviz):
• P/E = 35.12 وهو مرتفع نسبيًا مما يشير إلى تسعير مستقبلي متفائل.
• Forward P/E = 30.4 مما يعكس تباطؤاً متوقعًا في نمو الربحية.
• نسبة العائد على حقوق الملكية (ROE) = 38.1% وهامش الربح الصافي = 35.3% مما يدعم استقرار الشركة على مستوى العمليات التشغيلية.
• الديون إلى حقوق الملكية (Debt/Equity) = 0.45 في مستوى مقبول.

تفاعل السهم مع تقارير الأرباح:
• يظهر النمط التكراري أن سهم MSFT غالبًا ما يشهد رد فعل إيجابي في أول يومين بعد إعلان الأرباح، ولكن يتبع ذلك عادة تصحيح سعري حاد في الأيام اللاحقة

تقرير التحليل الفني الكامل لسهم Apple – AAPL

تحليل سهم مايكروسوفت – Microsoft Corp (MSFT)

الفريمات المستخدمة: 1D – 4H – 2H – 1H
تاريخ التحليل: 19 أبريل 2025
السعر الحالي: 367.78 دولار

⸻

1️⃣ الاتجاه البنيوي العام – Structure
• الاتجاه العام: هابط متوسط المدى بعد كسر هيكل صاعد واكتمال نموذج CHoCH سلبي على الفريم اليومي.
• BOS واضح على فريم 1D – 4H بعد كسر قاع أبريل السابق.
• CHoCH مزدوج تم تأكيده بكسر هيكلي متكرر على فريمات 2H و1H.

⸻

2️⃣ مناطق السيولة الذكية – Liquidity Zones
• Premium Zone: بين مستويات (422.56 – 408.25) وهي منطقة توزيع مؤسسية (Breaker OB) لم تُختبر بعد.
• Discount Zone: تمتد من 363.85 نزولاً إلى 344.80 كمنطقة شراء محتملة للمضاربين.
• PWH / PWL / PDH / PDL مفعّلة بدقة ضمن الحركة الحالية وتساعد في تعزيز تفاعل الزخم.
• OB H4 (Sell Order Block): تم إعادة الاختبار من 375.16 وتم رفض السعر منها مرتين.

⸻

3️⃣ التحليل الزمني – Gann & Fibonacci
• فيبوناتشي 50% و61.8% تم احترامها بدقة بين (369.78 – 363.85)، وتمثل دعمًا حرجًا للحركة الحالية.
• زمن التكرار الموجي يشير إلى أن الدورة السعريّة على وشك الدخول في مرحلة توازن قبل اختراق محتمل.

⸻

4️⃣ الموجات – Elliott Waves
• اكتمال موجة تصحيحية A-B-C الهابطة.
• السهم داخل موجة دافعة جديدة محتملة (1) سلبية، تم تفعيلها بعد كسر قاع BOS الأخير.
• موجات داخلية على 2H و1H تؤكد بداية دفعة هابطة قصيرة (sub-wave iii).

⸻

5️⃣ الزخم والمؤشرات الداخلية – RSI & Microstructure
• RSI 1H و2H = في حالة oversold لكن لم يصدر Divergence صريح حتى الآن.
• نموذج RSI LE +2 على فريم 2H عند مستوى 344.80 قد يدعم ارتدادًا مؤقتًا، لكنه غير مؤكد بعد.
• الزخم العام هابط.

⸻

6️⃣ السيناريوهات القادمة – Projection Scenarios

السيناريو الأساسي (بيعي):
• شروط التفعيل: كسر منطقة 363.80 بشمعة قوية مع إغلاق 2H دونها.
• الأهداف:
• TP1 = 355.20
• TP2 = 344.80
• TP3 = 336.00
• الوقف المؤسسي: إغلاق 2H فوق 375.00

السيناريو البديل (ارتداد شرائي تصحيحي):
• شروط التفعيل: ثبات السعر فوق 369.78 وظهور CHoCH إيجابي على 1H.
• الأهداف:
• 375.00 (Equilibrium)
• 380.98
• إلغاء السيناريو: كسر 363.85

⸻

7️⃣ التوصية المؤسسية – Institutional Strategy

صفقة سوينغ بيعية مقترحة:

🔻 SELL from: 369.50 – 367.80
🎯 TPs: 355.20 / 344.80
🛑 SL: 375.00
⏱️ نوع الصفقة: سوينغ متوسط – زمنيًا حتى جلسة الأربعاء القادم