JP MORGAN PREVÉ ORO EN 5000 US

Sep 5

En mi último post mencioné múltiples razones para comprar oro…

Sep 24

Trade closed: target reached

rendimientos anuales del oro desde 1971 (fin de Bretton Woods) hasta 2025 YTD (+42.8% a septiembre). Con esto podemos sacar conclusiones históricas y datos adicionales muy útiles para inversores.

⸻

📊 Datos Clave de Rendimientos Históricos del Oro
1. Mejores años en la historia moderna:
• 1979 → +126.5% (crisis petrolera, inflación de dos dígitos, dólar débil).
• 1974 → +68.1%
• 1973 → +73.0%
• 1972 → +48.8%
• 2025 YTD → +42.8% (mejor desde 1979 si cierra así).
2. Peores años:
• 1981 → –32.6% (Volcker sube tasas >15%, real yields altísimos).
• 1997 → –21.4% (dólar fuerte, auge dot-com).
• 2013 → –27.6% (taper tantrum, USD fuerte).
3. Tendencias por décadas:
• 70s: súper ciclo alcista → oro pasó de $35 a >$800 (inflación, colapso de Bretton Woods).
• 80s–90s: décadas bajistas → tasas reales altas y dólar fuerte.
• 2000s: nuevo ciclo alcista → +635% (2001–2011), impulsado por China, commodities y crisis financiera.
• 2010s: lateralidad con corrección fuerte (–27.6% en 2013).
• 2020s: tendencia alcista estructural → pandemia, deuda global, compras récord de bancos centrales.
4. Promedios históricos:
• Desde 1971, el oro ha rendido aprox. +7–8% anual compuesto.
• Ratio Sharpe mejor en décadas inflacionarias/inestables.
5. Patrón clave:
• Los años de mayor rally coinciden con crisis de confianza en fiat, inflación descontrolada o shocks geopolíticos (1970s, 2000s, 2020s).
• Los años negativos coinciden con dólar fuerte, tasas reales altas y crecimiento estable.

⸻

🔮 Qué significa 2025 (+42.8% YTD)
• Sería el mejor año desde 1979, año icónico del oro.
• Refleja la combinación de:
• Deuda global récord (>330% PIB mundial).
• Compras masivas de bancos centrales.
• Dólar debilitado.
• Geopolítica fragmentada (Ucrania, Medio Oriente, Asia).
• Confianza decreciente en fiat → patrón similar al de los 70s.

⸻

📌 En resumen:
• El oro está repitiendo la historia de los 70s: inflación, deuda, geopolítica y pérdida de confianza en el dólar.
• Si 2025 cierra arriba de +40%, confirmaría el inicio de un superciclo comparable al de 1971–1980 y 2001–2011.

⸻