Рубль: хроники падения. Ч. 44. АПК и санкции

Дисклеймер
В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля».
Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом.

«Спецоперация» не шутку взволновала мир еще и потому, что Россия и Украина являются мировыми лидерами в производстве и экспорте целого ряда позиций продовольственной продукции. А это уже попахивает голодом в отдельных африканских и арабских странах.

В контексте голодающих африканских детей очевидно, что санкции против российского АПК будут приниматься в последнюю очередь. Что, впрочем, не отменяет проблем в этом секторе экономики. Так что есть смысл поговорить о тех проблемах, с которыми столкнулся (-тся) российский АПК в контексте санкций, а также их последствий.

Но начнем традиционно с последних санкционных новостей.

Последние санкционные новости

- В ЕС согласовали 6 санкционный пакет, который включает в себя эмбарго на российскую нефть (ЕС запретит ввоз доставляемой по морю российской нефти – это 75% российского экспорта), отключение «Сбербанка» от SWIFT, запрет на страхование российских судов и прочее;
- Сервис для графического дизайна Canva отключил доступ пользователям из России;
- Французский бренд люксовой одежды и аксессуаров Jacquemus отказался от поставок в Россию;
- Сервис такси Gett прекратил работу в России (выручка российского юрлица Gett – ООО "Геттакси Рус" – по итогам 2021 года составила 4,39 млрд рублей).

Последствия санкций

- Санкции, действующие против России, затронули 86,8% российских компаний;
- Экспорт "Газпрома" в страны дальнего зарубежья в январе-мае сократился на 27,6%;
- Согласно последнего (майского) приказа Ростуризма с российского рынка ушло сразу 58 туроператорских компаний выездного туризма (рекорд). При этом у ряда компаний число проданных туров за границу уменьшилось на 70 процентов;
- Совокупное состояние богатейших предпринимателей из России упало с начала года на 41,48 миллиарда долларов;
- В российских кинотеатрах будут показывать сериалы;
- Ozon не смог перевести деньги держателям облигаций со сроком погашения в 2026 году, которые потребовали досрочного возврата долга.

По итогам 2021 года на долю сельского хозяйства в России приходилось 4,5% ВВП. Так что это достаточно важный сектор экономики.

Учитывая важность российского АПК для глобальной продовольственной безопасности, прямых санкций в этом секторе не применяли.

Так что АПК в отличие большинства других секторов экономики больше подвержен косвенным, нежели прямым санкциями.
В первую очередь имеется в виду логистика. Пятый пакет санкций ЕС практически поставили крест на доставке грузов из России в Европу морем и автотранспортом. Ранее под запретом оказались авиаперевозки.

Еще одной непрямой санкционной мерой стали ограничения и трудности с платежами: какие-то банки отключили от SWIFT, с какими-то российскими банками не хотят работать контрагенты, плюс проблемы со страхованием грузов, финансированием торговой деятельности (аккредитивы стали практически недоступны, никаких отсрочек платежей и прочих прелестей досанкционной реальности ведения бизнеса) и т.д.

По этому поводу в Союзе экспортеров зерна РФ заявили: «Для малых и средних предприятий эти последствия могут быть катастрофичны, потому что задержка на несколько месяцев расчетов по отгруженному зерну может привести к их дефолту».
Косвенные санкции доводят некоторые ситуации до легкого абсурда: тот же Союз экспортеров зерна РФ не может защищать свои интересы в GAFTA (международная Ассоциация торговли зерном и кормами) из-за того, что ассоциация не может принимать взносы и арбитражные сборы с российской стороны.

Так что санкции может и косвенные, но влияют достаточно прямо.

Одним из результатов этого стал рост цен на средства защиты растений, сельхоз технику и оборудование, который составил порядка 50%.

Финансовые ресурсы, по крайней мере доступные, резко стали дефицитом. Не забываем про закрытые внешние рынки финансирования.

В результате имеем новости типа следующей: «В России ожидается сокращение посевов кукурузы в этом году из-за возможной нехватки средств во время весенних полевых работ» (по словам президента Российского зернового союза Аркадия Злочевского).

В наших предыдущих обзорах, уже не раз отмечался массовый исход иностранных компаний из России. В российском АПК международные компаний работали по всей цепочке создания стоимости в сельском хозяйстве - от снабжения семенами и средствами защиты растений до поставок сельхозтехники. Что не может на сказаться на отрасли в целом.

Например, приостановил деятельность в России Elopak и 120 млн упаковок в месяц не будет произведено. А значит условное молоко и прочие кефиры наливать будет банально некуда.

Так что даже не имея формальных ограничений на экспорт/импорт, связанный с АПК извне, Россия тем не менее потеряла от 50% объемов торговли, как в импорте, так и в экспорте сельхозпродукции.

Приведем несколько примеров.

- В апреле объемы отгрузок зерновых грузов портами России снизились в 1,6 раз;
- Сельхозпроизводители Сибири экспортировали горох в основном в страны Балтии (до 75%);
- РФ с 1 апреля запретила экспорт подсолнечника и рапса;
- Правительство России ввело временный запрет на экспорт зерновых в страны Евразийского экономического союза (ЕАЭС), а также на вывоз белого сахара и тростникового сахара-сырца за рубеж;
- На последнем тендере саудовской госкомпании SAGO с доставкой в сентябре впервые за несколько лет не было пшеницы из региона Черного моря.

Или вот еще пример косвенного удара. Ушел условный «Макдоналдс». Кому теперь продавать продукцию, которая изначально под него производилась? Дяде Ване?

Наиболее проблемными моментами в контексте противостояния России против «недружественных» стран в сфере АПК являются современная сельскохозяйственная техника и оборудование, импорт семян и удобрений. Кроме того, значительная часть ветеринарных препаратов, кормовых добавок, фасовочных материалов сильно зависят от импорта.

Попробуем пройтись по некоторым элементам из этого довольно обширного списка.

Сельхозтехника и оборудование

Основные санкционные новости в этом сегменте следующие:

• Американский производитель сельскохозяйственной и иной техники John Deere (крупнейший импортер сельхозтехники на российском рынке, более 150 млн.долл.) заявил, что решил приостановить поставки в Россию;
• Компания CLAAS (второй по величине импортер сельхозтехники на российском рынке, около 60 млн. долл.) уже приостановила производство сельскохозяйственной техники на своем заводе в России;
• Ponsse временно прекращает все операции в России.

Казалось бы, приостановили/прекратили и бог с ними. Есть ведь в России сельскохозяйственное машиностроение, которое легко и с удовольствием заменит импортную продукцию. Пришел звездный час «Ростсельмаша», «Петербургского тракторного завода» и прочих «КТЗ».

Но есть по этому поводу один нюанс: большая часть рынка АПК России формируется продукцией импортного производства. Что такое большая? - более 75% в 2021 году.

В 2021 году произведено российской сельхозтехники было менее 600К штук, а вот импортировано – более 1600К штук. А самое прискорбное состоит в том, что в 2018-2020 годах импортировалось в среднем 1000-1200К. То есть импорт не то, что не снижается, а растет, причем темпами под 50%.

Учитывая такой вот дисбаланс, говорить о каком-то адекватном импортозамещениии не приходится от слова совсем.
На всякий случай напомним, что действуют очень жесткие санкции на продажу технологий и оборудования в РФ. То есть никаких новых заводов для производства сельхозтехники построено быть не может. Скорее под вопросом будут существующие заводы, чье оборудование будет постепенно ломаться и выходить и з строя, а вот заменить его будет нечем или как минимум проблематично.

Можно, конечно, делать как Кадыров – воровать технику в Украине. Но опять же есть нюансы у современной техники: она может быть заблокирована удаленно.

Ну и закончим разбор оборудования цитатой от российских молочников: «Есть ли у нас оборудование для переработки молока? Мы знаем, что нет».

Семена

По данным директора Центра конъюнктурных исследований ВШЭ Георгия Остапковича: «90% посевного материала свеклы импортное». И свеклой дело, естественно не ограничивается.

Генеральный директор Национального союз селекционеров и семеноводов (НССиС) Анатолий Михилев прямым текстом говорит, что «сейчас по целому ряду культур заменить их (семена иностранной селекции) проблематично… семена еще завозить и завозить».

Что характерно, Украина в 2019-2021 гг. все еще поставляла значительный удельный вес импортного семенного материала в Россию. Так что проблема отнюдь не гипотетическая.

Отметим, что «семена» можно рассматривать и в контексте животноводства и птицеводства.

По информации Президента Российского птицеводческого союза академик РАН Владимира Фисинина «из-за рубежа завозим около 300 млн яиц прародителей и частично – родителей».

Леонид Холод, профессор, бывший заместитель министра сельского хозяйства и продовольствия озвучивает, до 70% яйца для разведения птицы Россия завозит из-за границы. Еще одна неприятная мелочь: гибридные породы кур, которые хорошо несутся также привозились из-за границы.

Самая молочная голштинская порода коров в России не приживается, поэтому ее постоянно завозят. Перестанут завозить – можно ожидать снижение объема производства молока. Ничего критического. Так, неприятная мелочь.

Корма, удобрения и ветпрепараты

Современное животноводство и птицеводство невозможно представить без комбикормов. И здесь есть весьма нехорошие новости для российского АПК. 95% (!) сырья, которое используют российские заводы по производству витаминно-минеральных премиксов, является импортным. Имеющихся запасов, по мнение. Экспертов в отрасли хватит на 3 месяца, часть из которых уже прошла.

Общий объем рынка средств защиты растений в РФ в 2020 году достигал 70 млрд руб. На импорт приходилось порядка трети. По контрактам в марте производители подняли цены в 1,3–1,5 раза к февралю. При этом на долю средств защиты растений в себестоимости зерновых приходится до 15%, овощей — до 18%.

Кроме того, российские аграрии столкнулись с колоссальным подорожанием удобрений. В результате 90% фермеров урезают внесение фосфорных удобрений вполовину из-за дороговизны и проблем с поставками. Итогом этого станет неизбежное снижение урожайности.

Животноводство невозможно без адекватной ветеринарии. Российский рынок ветеринарных препаратов оценивается в 55-56 млрд руб. Так вот 70% применяемых ветеринарных препаратов в России импортные.

Последствия и выводы

Что характерно, власти РФ проблемы не видят. Перед их глазами только возможности.
Член Комитета Госдумы по аграрным вопросам Сергей Лисовский озвучил следующую мысль: «Свободных территорий для развития сельского производства практически не осталось, только в России». Довольно странный аргумент для 21-го века, впрочем, мы уже отмечали, что экономика РФ стремится в век 20-ый, так что все логично: на смену интенсивному развитию идет экстенсивное. И хотя опыт СССР показал, что эта схема не работает, видимо, решили перепроверить. А вдруг в этот раз повезет.

Несмотря на всю браваду по поводу возможностей, Правительство РФ выделило 25 миллиардов рублей на субсидирование льготной процентной ставки по кредитам. Кроме этого, планируется направить 26 миллиардов рублей для поддержки системообразующих предприятий агропромышленного комплекса. Для поддержания производителей молока предполагается выделение 10 млрд рублей на компенсацию затрат на корма.

Думаем, нашим читателям не нужно объяснять смысл слов «коррупция», «неэффективное использование средств» и прочие артефакты такого рода решения проблем.

Что касается традиционной мантры про импортозамещение, то закончим обзор еще одной цитатой от молочников: «Фруктово-ягодные наполнители могут быть российскими, но из импортного сырья».

На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами.

И не забываем продавать рубль.

Comment:

Российские аграрии вслед за автовладельцами столкнулись с нехваткой запчастей для иностранной техники, доля которой в парке достигает 30–40%

Comment:

Экспорт российского зерна упал на 22% из-за «теневых» санкций

Comment:

Один из крупнейших мировых поставщиков сельхозпродукции американская корпорация Cargill прекратит экспорт зерна из России в следующем сельскохозяйственном году

Comment:

СМИ со ссылкой на Российский зерновой союз сообщают, что урожай зерновых может снизиться до 120 млн тонн, сбор пшеницы может упасть с 104.2 до 80-86 млн тонн. Ситуация с озимыми негативна – площади по озимыми уменьшились на 700 тыс га, а потери прогнозируются на уровне 7-8%.

Comment:

Закупки сельхоз техники в России в 2022 году радикально сократились. Тракторов было куплено 11 340 единиц (почти на 30% меньше, чем в 2021 году), зерноуборочных комбайнов — 4710 единиц (минус 40%).

Comment:

Сельскохозяйственный экспорт России упадет на четверть из-за войны в Украине и международных санкций. К 2030 году его объем в сопоставимых ценах вместо ранее ожидаемых $47,1 млрд сократится до $36,3 млрд, или на 23%. Такую цифру предлагает заложить в обновленную стратегию развития сельского хозяйства Минсельхоз

Comment:

Латвия первой в Евросоюзе ввела запрет на импорт сельскохозяйственной продукции из России и Беларуси

Comment:

ЕС под давлением Польши и стран Балтии введет первые с начала войны в Украине пошлины на ввоз зерна из России и Белоруссии, пишет FT. Долгое время Брюссель отказывался ограничить импорт, утверждая, что это может подорвать глобальные продовольственные рынки и нанести ущерб развивающимся странам. Однако в ближайшие дни будет введена пошлина на зерновые в размере 95 евро за тонну, утверждает издание.

Решение приведет к увеличению цен как минимум на 50%, что уничтожит спрос на российское и белорусское зерно. Пошлины будут также установлены на семена масличных культур и продукты их переработки. Отмечается, что в 2023 году импорт зерновых, семян масличных культур и их производных достиг рекордных 4 млн тонн — это около 1% потребления ЕС.