Новостной фон и торговые идеи на 09.10.2018 года

Мы отмечали, что пятничные данные по НФП вряд ли нанесут серьезный вред доллару. Собственно вся реакция закончилась в пятницу. И уже в понедельник доллар рос, оттолкнувшись от поддержки 95,60 по Индексу Доллара.

Поскольку понедельник выдался сравнительно спокойным днем из-за выходных в Японии, США и Канаде, глобальных изменений в фундаментальном фоне не произошло. Но на некоторые моменты мы все же хотели обратить внимание.

В первую очередь речь идет об очередном раунде распродаж на развивающихся рынках и в частности Китае. В результате сыпался как фондовый рынок Поднебесной, так и китайский юань, который достиг минимальных отметок за последние 6 месяцев. Индекс страха VIX также в локальных максимумах, так что торговать следует осторожнее обычного. Паническая волна в любой момент может усилиться.

Италия продолжает нарушать спокойствие Европы. Мы уже отмечали их затеи по наращиванию бюджетного дефицита, заявления о целесообразности отказа от евро. Из последних «достижений» итальянского популизма стоит отметить заявление вице-премьер-министра Италии Matteo Salvini, который обозвал европейцев бюрократами и врагами Европы. Хотим еще раз напомнить, что реальной угрозы от популистов Италии мы не видим, а вот возможности для покупок евро подешевле они дают, поскольку отклоняют курс от равновесного. Так что для трейдинга это скорее плюс, чем минус.

Говоря о торговых идеях, отметим, что базовые пока без изменений: ищем точки для покупок фунта, покупаем доллар против японской иены и российского рубля, ищем точки для продаж пары USDCAD, а также долгосрочно "стоим" в продаже нефти. Хотя с иеной следует быть осторожнее, поскольку в условиях повышенного страха инвесторов они вполне могут активно покупать японскую валюту в поисках убежища.

Что касается связки российский рубль-нефть, а это действительно связка, учитывая тотальную зависимость экономики от РФ от цен на нефть, весьма симптоматичной является новость о том, что Саудовская Аравия готова нарастить производство нефти на 1.3 млн баррелей в сутки до 12 млн. в сутки. Ну а «добила» покупателей нефти новость о том, что США готовы сделать поблажки покупателям Иранской нефти. То есть базовая причина роста нефти в последние месяц – санкции против Ирана и резкое снижение предложения нефти - оказывается больше не существует. Так что, как мы уже не раз говорили, текущие цены на нефть – это просто подарок для продавцов и им обязательно нужно воспользоваться. Ну а рубль будет падать вслед за падением нефти. Даже несмотря на его видимую дешевизну, рубль все равно нужно продавать.

Из новых идей, хотим обратить внимание на динамику золота, которое уже довольно давно заперлось в узком диапазоне. В целом не стоит проходить мимо таких вот «легких» денег. Мы имеем в виду покупки золота в районе 1185 с добавлением около 1170 и продажи золота в районе 1205. Но при этом пробой любой из этих границ будет сильнейшим сигналом для открытия позиций по ходу движения.

Говоря о макроэкономической статистике на сегодня, отметим, что ничего способного изменить текущую фундаментальную картину, опубликовано не будет. А значит, угрозы с этой стороны нет