Новостной фон и торговые идеи на 12.10.2018 года

Фондовый рынок США накрыла волна паники, но вчера она несколько спала, чему способствовали данные по потребительской инфляции в США. Они вышли хуже прогнозов и несколько успокоили инвесторов. Слишком уж все обеспокоены влиянием ФРС на экономику США.

Впрочем, расслабляться еще явно рано. Золото вчера вышло за границы диапазона, в котором держалось уже пару месяцев, а это достаточно сильный сигнал о том, что рынки напуганы. Да и Индекс страха VIX просто-таки взмыл к максимальным за последние несколько месяцев значениям. В общем, по целому ряду признаков все вполне может быть серьёзно. В этом свете с одной стороны торговать следует осторожнее, а с другой, открываются достаточно интересные возможности для торговли. О них и поговорим.

В моменты паники рынки стремятся спрятаться в активы-убежища. Традиционно к ним относят золото на товарных рынках и японскую иену, а также швейцарский франк на валютном. Кроме того в последнее время часто роль актива убежища выполнял американский доллар.
В этом свете покупки золота, а также японской иены выглядят достаточно интересными торговыми идеями. Особенно покупки золота в свете вчерашнего пробоя верхней границы диапазона.

Наша долгосрочная идея - продажи нефти - в свете текущих событий выглядит еще более привлекательно. Что, впрочем, подтверждает и движение цен на актив. Официальные данные по запасам нефти в США показали рост на 5.99 миллиона баррелей при прогнозе роста на 2.62 миллиона баррелей, что в целом является медвежьим сигналом для нефти. Как и новость о том, что ОПЕК понизили прогноз роста спроса на нефть в 2018 году.

Не забываем также продавать рубль при любой возможности, особенно в свете такой вот динамики нефти.

С полей Брекзита продолжают приходить хорошие новости. Главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье заявил, что сделка близка к завершению, а главная проблема (граница с Северной Ирландией) на грани разрешения. Это полностью согласуется с нашей базовой торговой идеей – покупки фунта из-за его текущей недооцененности. Мы продолжаем следить за ситуацией. Главные же события будут развиваться на следующей неделе. 17-18 октября пройдет саммит ЕС. Если договорённость будет достигнута (мы считаем, что правильнее использовать слово «когда»), фунт имеет шансы вырасти в район 1,41-1,43. Некоторые эксперты при этом даже озвучивают цифру 1,55.
Сегодняшний день в плане макроэкономической статистики будет относительно спокойным. Но взрывы волатильности вполне возможны – очень сейчас неспокойно на финансовых рынках.