En 2020 todos los analistas macro pensábamos que serían los grandes Hedge Funds quienes provocarían una tendencia alcista en el precio de Bitcoin, aunque, sorprendentemente fueron corporaciones y fondos de pensiones quienes adoptaron el cripto activo como reserva de valor.
¿Y los grandes Hedge Funds? Sencillamente, no entraron. Básicamente porque necesitan facilidades de acceso, ya sea mediante bancos (que ahora mismo casi todos u ofrecen u están a punto de ofrecer servicio de compraventa/custodia de bitcoin a gran escala) o ya sea mediante instrumentos financieros varios (ETF's, futuros y opciones).
Paul Tudor Jones, uno de los mejores Hedge Fund Managers de la historia, dijo que en su cartera quería un 5% de btc. ¿Qué pasaría si los grandes Hedge Funds adquirieran un 5% de Bitcoin para su Porfolio? La respuesta es obvia.
Corporaciones y Fondos de Pensiones vs Hedge Funds
La diferencia entre estos diferentes actores es que corporaciones y sobre todo fondos de pensiones, son inversores de largo plazo, entran por fundamentales y mantienen sus posiciones unos 5 años como mínimo.
Los grandes Hedge Funds son traders más técnicos (price action/order flow/volatilidad en opciones). Pueden llegar a mantener sus posiciones durante muchos meses o incluso años, eso sí, sólo si pasan sus filtros a finales de mes o de trimestre, pues sus estrategias de gestión de activos suelen rebalancearse de manera activa.
¿Si fuera un Hedge Fund, cuándo entraría?
A nivel técnico, es un momento ideal para empezar a construir posiciones en Bitcoin:
- Hemos tenido un 50% de retroceso.
- Podríamos estar en la parte de mitad inferior de un hipotético rango que puede estar entre 30k-60k o 20k-60k.
_____
nota técnica:
Un rango (rectángulo, hombro cabeza hombro, triángulo o triángulo expansivo) se rompe por abajo el 20% de las veces. Un rango se rompe por arriba el 20% de las veces. El 80% del tiempo la inercia se mantiene y los traders buscan comprar en la mitad inferior del rango y tomar beneficios en la mitad superior del rango.
_____
HEDGE FUNDS... recordemos... HEDGE, la palabra 'Hedge' significa cobertura (de cubrirse). Entonces, para entrar a Bitcoin tendrían que cubrirse de algo.
¿De qué se cubren?
Del S&P 500 y Nasdaq 100
Ambos, a nivel técnico, están realizando un avance parabólico que, aunque puede durar mucho más tiempo, es cuestión de tiempo que vuelvan a una zona de equilibrio (3000 en el S&P, por ejemplo).
_____
ejemplos de avances parabólicos históricos: por si queréis mirarlo en un gráfico
-Crack del 29 / Dow Jones DJI en mensual/ 1915-1929
-Puntocom / Nasdaq 100 NDX en mensual/ 1987-2000
-Cryptos / Bitcoin BTCUSD en semanal/2015-2017
_____
De esta manera, tienen un activo que está técnicamente bien para ir comprando y tienen otro activo que está técnicamente bien para ir vendiendo.
En mi opinión, no harán el cambio de golpe.
Ahora mismo, en gráfico semanal de Bitcoin, sólo hay un 20% de probabilidades de que Bitcoin supere máximos históricos porque se encuentra, probablemente, en un ciclo de rango (he pintado un triángulo, que también es un rango, pero en esencia lo mismo).
Ahora mismo, en gráfico semanal del SP, sólo hay un 20% de que la primera reversión (canal estrecho) revierta de golpe, lo más seguro es que la primera bajada sea comprada. (hedge funds comprarán de nuevo en un 50% de retroceso del último impulso del SP o en la media móvil de 50 y o se desharán de parte de su posición de bitcoin o bien dejarán de aumentarla momentáneamente).
Por ese motivo he pintado un triángulo, porque tendría sentido si se dieran ambos escenarios.
__________________________
Bitcoin a nivel técnico en semanal:
Al estar en rango, los osciladores como el RSI funcionan. De esta manera, es previsible que hasta que no se rompa la directriz bajista del RSI al alza, el movimiento bajista puede aún no haber terminado, aunque por otra parte parece haber un clúster de compras potentísimo en la zona de 30k que será difícil de superar.
Recordad, en ciclos tendenciales (rupturas/spikes verticales y canales estrechos -retrocesos de menos de 35% del último impulso), las medias de 20 y 50 funcionan uno o dos toques. En ciclos de rango (canales anchos -retrocesos de un 50% del último impulso o más- y rangos -rectángulos, triángulos, hombros cabeza hombros) los osciladores clásicos como el RSI funcionan.
___________________________
Muchísimas gracias si has llegado hasta aquí por dedicar tu tiempo a leerme. Si es así, espero que sea porque te ha gustado, y si te ha gustado me ayudarías muchísimo dándome un like, comentándome y siguiéndome para no perderte ninguno de mis trabajos. ¡Paz, Amor, Libertad y HODL!
¿Y los grandes Hedge Funds? Sencillamente, no entraron. Básicamente porque necesitan facilidades de acceso, ya sea mediante bancos (que ahora mismo casi todos u ofrecen u están a punto de ofrecer servicio de compraventa/custodia de bitcoin a gran escala) o ya sea mediante instrumentos financieros varios (ETF's, futuros y opciones).
Paul Tudor Jones, uno de los mejores Hedge Fund Managers de la historia, dijo que en su cartera quería un 5% de btc. ¿Qué pasaría si los grandes Hedge Funds adquirieran un 5% de Bitcoin para su Porfolio? La respuesta es obvia.
Corporaciones y Fondos de Pensiones vs Hedge Funds
La diferencia entre estos diferentes actores es que corporaciones y sobre todo fondos de pensiones, son inversores de largo plazo, entran por fundamentales y mantienen sus posiciones unos 5 años como mínimo.
Los grandes Hedge Funds son traders más técnicos (price action/order flow/volatilidad en opciones). Pueden llegar a mantener sus posiciones durante muchos meses o incluso años, eso sí, sólo si pasan sus filtros a finales de mes o de trimestre, pues sus estrategias de gestión de activos suelen rebalancearse de manera activa.
¿Si fuera un Hedge Fund, cuándo entraría?
A nivel técnico, es un momento ideal para empezar a construir posiciones en Bitcoin:
- Hemos tenido un 50% de retroceso.
- Podríamos estar en la parte de mitad inferior de un hipotético rango que puede estar entre 30k-60k o 20k-60k.
_____
nota técnica:
Un rango (rectángulo, hombro cabeza hombro, triángulo o triángulo expansivo) se rompe por abajo el 20% de las veces. Un rango se rompe por arriba el 20% de las veces. El 80% del tiempo la inercia se mantiene y los traders buscan comprar en la mitad inferior del rango y tomar beneficios en la mitad superior del rango.
_____
HEDGE FUNDS... recordemos... HEDGE, la palabra 'Hedge' significa cobertura (de cubrirse). Entonces, para entrar a Bitcoin tendrían que cubrirse de algo.
¿De qué se cubren?
Del S&P 500 y Nasdaq 100
Ambos, a nivel técnico, están realizando un avance parabólico que, aunque puede durar mucho más tiempo, es cuestión de tiempo que vuelvan a una zona de equilibrio (3000 en el S&P, por ejemplo).
_____
ejemplos de avances parabólicos históricos: por si queréis mirarlo en un gráfico
-Crack del 29 / Dow Jones DJI en mensual/ 1915-1929
-Puntocom / Nasdaq 100 NDX en mensual/ 1987-2000
-Cryptos / Bitcoin BTCUSD en semanal/2015-2017
_____
De esta manera, tienen un activo que está técnicamente bien para ir comprando y tienen otro activo que está técnicamente bien para ir vendiendo.
En mi opinión, no harán el cambio de golpe.
Ahora mismo, en gráfico semanal de Bitcoin, sólo hay un 20% de probabilidades de que Bitcoin supere máximos históricos porque se encuentra, probablemente, en un ciclo de rango (he pintado un triángulo, que también es un rango, pero en esencia lo mismo).
Ahora mismo, en gráfico semanal del SP, sólo hay un 20% de que la primera reversión (canal estrecho) revierta de golpe, lo más seguro es que la primera bajada sea comprada. (hedge funds comprarán de nuevo en un 50% de retroceso del último impulso del SP o en la media móvil de 50 y o se desharán de parte de su posición de bitcoin o bien dejarán de aumentarla momentáneamente).
Por ese motivo he pintado un triángulo, porque tendría sentido si se dieran ambos escenarios.
__________________________
Bitcoin a nivel técnico en semanal:
Al estar en rango, los osciladores como el RSI funcionan. De esta manera, es previsible que hasta que no se rompa la directriz bajista del RSI al alza, el movimiento bajista puede aún no haber terminado, aunque por otra parte parece haber un clúster de compras potentísimo en la zona de 30k que será difícil de superar.
Recordad, en ciclos tendenciales (rupturas/spikes verticales y canales estrechos -retrocesos de menos de 35% del último impulso), las medias de 20 y 50 funcionan uno o dos toques. En ciclos de rango (canales anchos -retrocesos de un 50% del último impulso o más- y rangos -rectángulos, triángulos, hombros cabeza hombros) los osciladores clásicos como el RSI funcionan.
___________________________
Muchísimas gracias si has llegado hasta aquí por dedicar tu tiempo a leerme. Si es así, espero que sea porque te ha gustado, y si te ha gustado me ayudarías muchísimo dándome un like, comentándome y siguiéndome para no perderte ninguno de mis trabajos. ¡Paz, Amor, Libertad y HODL!