Notre screener d’actions dispose désormais d’un nouveau groupe d’indicateurs – « Indicateurs de marge », qui comprend des indicateurs fondamentaux populaires tels que la marge brute, la marge d’exploitation, la marge nette et la marge de flux de trésorerie disponible, etc.
Comment pouvez-vous l’utiliser?
En comparant ces mesures entre les entreprises d’un même secteur et dans le temps, les investisseurs peuvent obtenir des informations précieuses sur les performances financières d’une entreprise et sur son secteur d’activité, ainsi qu’identifier les tendances de l’efficacité commerciale d’une entreprise dans le temps.
La marge brute est une mesure de rentabilité qui indique le pourcentage du chiffre d’affaires après le coût des marchandises vendues. Une marge brute élevée indique qu’une entreprise produit ses biens ou ses services de manière efficace et qu’elle peut avoir un pouvoir de fixation des prix, tandis qu’une marge brute faible peut indiquer qu’une entreprise lutte pour contrôler ses coûts ou qu’elle est confrontée à une concurrence qui tire les prix vers le bas.
La marge d’exploitation est une mesure de rentabilité qui indique le pourcentage de revenus après les coûts variables de production, tels que les salaires, les matières premières ou les loyers, mais avant le paiement des intérêts et des impôts. Une marge d’exploitation élevée ou croissante dans le temps indique une gestion efficace dans l’allocation des ressources et la génération d’un bénéfice d’exploitation, tandis qu’une marge d’exploitation faible peut indiquer une mauvaise gestion dans le contrôle des coûts d’une entreprise et une faible croissance de l’entreprise.
La marge bénéficiaire nette est une mesure de la rentabilité qui indique le pourcentage des recettes après toutes les dépenses, y compris les impôts, les intérêts et les amortissements. Une marge bénéficiaire nette élevée indique que l’entreprise est capable de générer des bénéfices importants après avoir pris en compte toutes les dépenses, ce qui est un signe positif pour les investisseurs.
La marge de flux de trésorerie disponible est un ratio de performance qui mesure le flux de trésorerie disponible par rapport au chiffre d’affaires. Les entreprises dont la marge de flux de trésorerie disponible est élevée peuvent être plus intéressantes pour les investisseurs, car elles ont la capacité de générer davantage de liquidités et d’investir dans leurs activités, tout en restituant des liquidités aux actionnaires par le biais de dividendes ou de rachats d’actions.
Le ratio des frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) mesure la proportion des frais de vente, généraux et administratifs par rapport au chiffre d’affaires.
Le ratio de recherche et développement (R&D) mesure la proportion des dépenses de recherche et développement par rapport au chiffre d’affaires. Cet indicateur peut ne pas être disponible, car de nombreuses entreprises n’ont pas de dépenses de recherche et développement.
Il ne s’agit que de quelques exemples, mais vous pouvez utiliser n’importe quel indicateur de la liste ci-dessous:
| Brut | Marge brute (FY) |
| Marge brute (TTM) | |
| Exploitation | Marge d’exploitation (FY) |
| Marge d’exploitation (TTM) | |
| Net | Marge nette (FY) |
| Marge nette (TTM) | |
| Trésorerie disponible | Marge de trésorerie disponible (FY) |
| Marge de trésorerie disponible (TTM) | |
| SG&A | Ratio des frais de vente, généraux et administratifs (FY) |
| Ratio des frais de vente, généraux et administratifs (TTM) | |
| R&D | Ratio de Recherche & développement (FY) |
| Ratio de Recherche & développement (TTM) |
Comment utiliser ces fonctionnalités?
Dans le Screener d’actions:
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- Ouvrez la boîte de dialogue de filtre et saisissez la nouvelle requête « Marge » dans le champ de recherche ou trouvez des filtres de croissance dans la catégorie « Finances ». Filtrez l’indicateur en fonction de votre stratégie:
- Ajoutez des indicateurs à la liste du screener et triez-les si nécessaire:
Nous espérons que les nouveaux indicateurs vous seront utiles. N’hésitez pas à nous faire part de vos commentaires – c’est ce qui nous permet d’améliorer la plateforme.
L’équipe TradingView