🏭 Ревущие Двадцатые: инвестиции в развитие инфраструктуры США

Ревущие Двадцатые, стилизованные как Roarin' 20s , - относятся к десятилетию 1920-х годов в музыке и моде, как это произошло в западном обществе и западной культуре.

Это был период экономического процветания с характерным культурным преимуществом в Соединенных Штатах и ​​Европе, особенно в таких крупных городах, как Берлин, Буэнос-Айрес, Чикаго, Лондон, Лос-Анджелес, Мехико, Нью-Йорк, Париж и Сидней .

Во Франции это десятилетие было известно как années folles («сумасшедшие годы»), подчеркивая социальный, художественный и культурный динамизм эпохи.

Джаз расцвел. Стиль Ар-деко достиг своего пика, в то время как флапперы изменили современный вид британских и американских женщин, став иконой бурных двадцатых, социальной и политической нестабильности и расширения культурного обмена, последовавшего за окончанием Первой мировой войны, а также экспорта американской джазовой культуры в Европу.

После военной мобилизации Первой мировой войны и испанского гриппа президент Уоррен Г. Хардинг "вернул нормальную жизнь" в начале 1920х обратно в Соединенные Штаты.

В то же время экономическая политика НЭПа, развернутая в 1920-х годах в Советской России и повсеместная реализация плана ГОЭЛРО, ставшего предвестником Великих строек сталинской эпохи и первых пятилеток, сменили политику военного коммунизма, проводившуюся в ходе Гражданской войны и интервенции, и приведшую Советскую Россию к разрухе и экономическому упадку.

Дух "ревущих двадцатых" был отмечен общим чувством новизны, связанным с современностью, и разрывом с традициями благодаря современным технологиям, таким как автомобили, кино и радио , которые принесли "современность" большей части населения.

Уолл-стрит вложила значительные средства в Германию, деньги использовались для выплаты репараций странам, которые также должны были погасить свои военные долги перед Вашингтоном. В то время как к середине десятилетия процветание было широко распространено, а вторая половина десятилетия была известна, особенно в Германии, как "золотые двадцатые", десятилетие быстро подошло к концу.

Несмотря на инвестиции, Германия больше не смогла позволить себе выплачивать репарации Великобритании, Франции и другим странам, что вынудило Соединенные Штаты запустить план Дауэса, названный в честь банкира, а затем 30-го вице-президента Чарльза Г. Дауэса.

С крахом Уолл-стрит в 1929 году эпоха закончилась, а Великая депрессия принесла годы лишений по всему миру.

С тех пор мир изменился, прошла сотня лет, или около того. Однако, как сказал Марк Твен, - хотя история и не повторяет себя, она иногда имеет рифму.

Акции PAVE ETF представляют собой биржевые ценны бумаги, стремящиеся отражать до вычета расходов динамику индекса развития инфраструктурных компаний США - INDXX U.S. Infrastructure Development Index.

В настоящее время Индекс определяет следующие четыре темы развития инфраструктуры США:

✅ Строительство и инженерные услуги: компании, которые предоставляют услуги по проектированию, техническому обслуживанию и строительству для крупномасштабных инфраструктурных проектов, таких как производство/распределение энергии, водоснабжение/очистка сточных вод, телекоммуникации, транспорт (дороги, мосты, туннели, железная дорога), аэропорты и морские порты.
✅ Сырье и композиты: компании, которые производят и поставляют сырье и композитные материалы (сталь, медь, никель, олово, алюминий, бетон, асфальт, цемент и специальные химикаты), которые используются при строительстве и развитии инфраструктурных проектов.
✅ Товары и оборудование: компании, которые продают или арендуют тяжелое строительное оборудование, краны, электрические и оптоволоконные кабели, трубы, насосы, умные счетчики и другие продукты или оборудование, используемые в крупномасштабных инфраструктурных проектах.
✅ Промышленный транспорт: компании, которые перевозят сырье и оборудование, предназначенные для развития инфраструктуры.

Только те компании, которые получают значительную часть своих доходов от вышеуказанных отраслей или заявили, что их основной бизнес связан с продуктами и услугами, ориентированными на вышеуказанные отрасли, имеют право на включение в индекс. Кроме того, право на включение в индекс имеют только те компании, которые генерируют более 50% доходов непосредственно в США.

Топ-10 Компонентов PAVE ETF на 25-10-2022

Вес% Название
4.54 NUE
3.36 SRE
3.32 DE
2.82 ETN
2.81 EMR
2.78 PH
2.76 FTV
2.73 TT
2.70 VMC
2.68 MLM

Разбивка в PAVE ETF по секторам (%)

Промышленность 69.3
Материалы 22.6
Коммунальные предприятия 4.5
Информационные технологии 2.6
Потребительский сектор (не первой необходимости) 0.7
Финансы 0.3

Техническая картина в PAVE указывает на возможность дальнейшего устойчивого роста выше ключевой линии тренда.

Потери акций PAVE в 2022 году относительно невелики: ETF обгоняет как все 4 флагманские индикаторы США - индексы Доу, S&P500, Nasdaq-100 и Russell2000, так и многочисленные "активы роста", оказавшиеся подорванными или разрушенными в этом году (или десятилетии) под влиянием роста инфляции и процентных ставок.

Trade active:

16-01-2023

Акции PAVE ETF, ориентированного на инфраструктуру США, восстанавливаются до максимальных отметок 2022 года.

По итогам минувшего года ETF потерял порядка 8 процентов, что вне всяких сомнений значительно лучший результат, в сравнении с топовыми американскими индексами, которые потеряли от 9 процентов, в случае с Промышленным индексом Доу Джонса, до более чем 33 процентов в индексе Бигтеха США.

Перспективной целью остается рост до 40 долларов за акцию в 2023 г.

Trade active:

01-02-2023

Акции PAVE ETF, ориентированного на развитие инфраструктуры США, продолжают свой рост и достигают к закрытию дня 01-02-2023 своих максимальных исторических отметок.

Визит президента Байдена в Нью-Йорк состоялся еще в 2021 году, когда президент США предложил миллиарды за железнодорожный тоннель в Нью-Йорке благодаря своему закону об инфраструктуре, несмотря на обвинения республиканцев в поддержке безрассудных расходов, подпитывающих инфляцию.

Уже более десяти лет пассажиры наблюдают, как чиновники штата и федеральные власти обещали, но не смогли реконструировать столетний железнодорожный туннель, соединяющий Нью-Джерси с Мидтауном Манхэттена, который стал символом стареющей инфраструктуры Америки.

Во время той поездки в Нью-Йорк президент Байден продвигал свой инфраструктурный пакет стоимостью 1 триллион долларов в качестве решения. Он сказал, что его администрация выделит 292 миллиона долларов в виде грантов из законопроекта на первые этапы обширного проекта, известного как Gateway. "Это только начало", — заявил тогда Байден

"Начало окончательного построения железнодорожной системы 21 века".

Решение Байдена поддержать проект, которым десятилетиями пренебрегали, стало знаковым моментом для развития, хотя большая часть финансирования проекта, стоимость которого превысит 30 миллиардов долларов, еще не завершена, а строительство, как ожидается, займет годы.

В последние дни Байден совершил своего рода подпольную поездку, чтобы доказать, что его экономические планы - это не просто ценник, но и способ просто улучшить жизнь обычных людей.

В минувший понедельник он был в Балтиморе, рассказывая об инвестициях в размере более 4 миллиардов долларов в улучшение стареющего железнодорожного туннеля. Позже на этой неделе он будет в Филадельфии, чтобы обсудить удаление свинцовых труб.

Деньги также пойдут на расширение бетонной оболочки туннелей на западной стороне Манхэттена, между Пенсильванским вокзалом и рекой Гудзон. Эта работа станет прелюдией к рытью 2,4-мильных тоннелей под Гудзоном, которое, как ожидается, займет несколько лет и обойдется более чем в 16 миллиардов долларов. Весь проект Gateway включает строящийся сейчас железнодорожный мост в Северном Джерси и расширение Penn Station.
Поэтому общая стоимость составляет более 30 миллиардов долларов, а предполагаемая стоимость тоннелей - чуть более 16 миллиардов долларов.

"Это один из самых крупных и важных проектов в стране", - сказал Байден. Но это займет время. Это многомиллиардные усилия между штатами и федеральным правительством. Но у нас наконец-то есть деньги, и мы собираемся это сделать.

Trade active:

03-03-2023

Акции PAVE - ETF, ориентированного на инвестиции в развитие инфраструктуры, продолжают рост.
По закрытию февраля 2023 года, как и предыдущих двух месяцев (января 2023 года и декабря 2022 года), цена акций PAVE установила абсолютный исторический максимум за всю историю торгов, формируя V-recovery паттерн за квартальном таймфрейме.

Ждем закрытия квартала. To be more sure 😊

Trade active:

09-06-2023

Акции PAVE, ориентированного на инвестиции в развитие инфраструктуры, продолжают свой рост, восстанавливаясь выше ключевого сопротивления после первой неудачной попытки.

Trade active:

18-06-2023

Стив Эйсман , известный инвестор, прославившийся тем, что точно предсказал финансовый кризис 2008 года, описанный в книге и фильме The Big Short (в пер. - «Большая сделка на понижение»), теперь делает ставку на инфраструктуру США.

В пятничном интервью подкасту Bloomberg «Odd Lots» Эйсман сказал, что так называемые инициативы по экологизации, введенные недавней местной и федеральной политикой, могут открыть двери для серьезных инвестиционных возможностей.

«Если бы кто-нибудь сегодня дал мне свои деньги, например, я бы не был таким упоротым технологом. Я был бы гораздо более диверсифицированным. У меня были бы, не дай бог, облигации, он сказал. «Например, кто-нибудь когда-нибудь замечал, что электросеть в Соединенных Штатах - жалкая?»

«Оценки улучшения электросети в США — у всех разные оценки, но это примерно 200 миллиардов долларов, 300 миллиардов долларов — я имею в виду, это невероятные цифры», — добавил он.

Trade active:

30-06-2023

Акции инфраструктурного фонда PAVE завершают 1ое полугодие 2023 года ростом 4ый квартал в ряд.
Достойный результат 👍

Trade active:

18-07-2023

Продолжение тренда

Trade active:

02-08-2023

Акции инфраструктурного фонда PAVE завершили июль 2023 года на исторически максимальных отметках, продолжив рост предыдущих 12 месяцев.
В целом при базовом позитивном настрое продолжения роста, нельзя исключать и альтернативные сценариии на фоне ухудшения общих условий.

Trade active:

29-09-2023

Продолжаем рассматривать сценарий дальнейшего роста в PAVE , после ретеста в III квартале 2023 года пробитого ранее сопротивления.

Trade active:

18-12-2023

Акции PAVE после ретеста в III квартале 2023 года пробитого ранее сопротивления продолжили свой рост, достигая 34-долларовой отметки - нового исторического максимума.
В целом акции фонда прибавляют в текущем моменте порядка 27 процентов, по сравнению с ценами начала 2023 года.

Trade active:

29-12-2023

Акции фонда PAVE завершают год на положительной ноте вблизи 35-долларовой отметки, прибавляя порядка 30 процентов по сравнению с ценами начала 2023 года.

Техническая картина в фонде в целом схожа с промышленным сектором.

Comment:

02-02-2024

Акции фонда PAVE продолжают на положительной ноте, от 35-долларовой отметки.

Comment:

02-05-2024

Инфраструктурная инвестиционная тема продолжает удерживать с IV квартала 2022 года доминирование над широким рынком.
Ниже график PAVE ETF TR и индекса S&P500 полной доходности (SPXTR).